智通財經APP獲悉,美銀證券發佈研究報告稱,重申國泰航空(00293)“買入”評級,將2024財年的每股盈利預測下調5%,以反映國航貢獻減弱的因素。同時將2025至2026財年的每股盈利預測上調15%,因貨運週期前景錄得改善,目標價由11.5港元上調至12港元。
報告中稱,公司2024年上半年客運收益率正呈現正常化,符合先前的業務指引。加上在季節性因素、學生流量及穩定的業務需求推動下,國泰客運航班提前預訂表現強勢。該行預計,國泰將於2024至2026年間透過改善每單位成本、貨運收益率見底、國航貢獻正常化等,以維持公司11%至14%的股東權益回報率同時指正關注集團的催化劑,尤其下半年季節性旺季有望帶動盈利及股息潛在令人驚喜,目前國泰2024財年的收益率達6.4%。