智通財經APP獲悉，招銀國際發佈研究報告稱，維持鴻騰精密(06088)“買入”評級，目標價待調整。總的來說，該行看好鴻騰精密2024年下半年及2025年多種成長動力湧現，受益於AI服務器強勁增長、AI手機/PC上行週期，汽車業務新項目進展，以及與母公司鴻海集團在AI服務器及iPhone業務方面的協同效應。目前公司股價對應14.3x/10.8x FY24/25E市盈率倍數，該行認爲估值水平依然具有吸引力。
在6月25日CMBI舉辦的科技企業日系列活動中，該行與鴻騰精密管理層舉辦了線上會議。在2Q24/FY24E業績指引方面，管理層表示目前公司業務發展與先前給出的指引基本相符，並在手機和網絡互聯業務中有潛在提升空間。考慮到蘋果iPhone AI功能升級，公司對於今年和明年iPhone手機出貨量預期上修持正面態度，並預計將對公司相關業務形成積極影響。另外在AI服務器互聯產品方面，除去公司先前指引的每個計算板500-1000美金的價值量料號內容，管理層表示公司在背板線束及switch板上的高速連接產品方面也有潛在機會，價值量提升空間很大。
展望2025年，公司核心成長驅動力依然是AirPods持續上量、AI服務器連接類產品及汽車業務。今年2月公司第一條越南AirPods產線已經滿產，管理層表示公司未來將在印度建設另外6條產線，以支持大客戶產品的產能規劃；印度產線的達產時間預計將在2025年。另外，公司也在近期公告了與星源博銳新能源技術有限公司合資合作，拓展充電樁和充電站市場；公司計劃在2025年與歐洲當地政府合作充電樁項目。