【主編觀市】
上週恆指收出了小陽線，儘管看上去有所企穩，但並非是最佳劇本走勢，上週五的陰線直接打破短期均線。
美國5月非農數據好壞參半，新增就業人口27.2(市場預期：18.5;前值：17.5)，大超市場預期;美國5月失業率4%(市場預期：3.90%;前值：3.90%)高於預期;市場反饋是美元指數暴漲，金價及工業金屬價格大跌。本週還有美國5月的CPI。對於本週美聯儲議息會議，整體預期是繼續按兵不動，按照數據來看，前瞻指引會繼續偏鷹。
更大的風暴來自於歐洲，當地時間6月9日，五年一次的歐洲議會選舉結束，初步選舉結果顯示，極右翼政黨取得了決定性的勝利。歐洲各國政府慘敗，意味着他們即將相當大程度上失去對歐盟的控制權，歐洲股市一片下跌，這種局面對於中歐關係或帶來新的評估。
同時，本週末將開啓歐洲盃，預計會吸引相當大的關注度。一般這個階段股市會偏淡。
國內方面，三大交易所均恢復IPO上市委會議;量化交易針對性監管標準出爐，將適時以適當方式發佈。都是偏淡的消息。
整體看，本週市場面臨的利空因素較多，投資者宜小心應對。
熱點方面，蘋果第35屆WWDC大會將於美東時間6月10日至6月14日舉行，關注是否有超預期的新東西;巴菲特時隔四個月再次增持西方石油，或帶來跟風效應;紅海局勢繼續處於緊張狀態，已經持續對航運股形成刺激。
【本週金股】
中國中車(01766)
富時中國A50指數將納入中國中車，該變更將於6月21日星期五收盤後生效。中國中車2024年第一季度歸屬於上市公司股東的淨利潤約10.08億元，同比增長63.86%。
中國中車Q1業績超預期，主要因爲動車組跨期交付增長，期內鐵路裝備收入大幅增長，毛利率大幅增長，現金回款優化。中國中車新簽訂單保持穩步增長態勢，2024年一季度，公司新簽訂單約408億元(包括國際業務簽約額約63億元)。公司海外業務增長較快，清潔能源業務也具有良好的增長潛力。動車組業務有望繼續上行，首次動車組招標量超去年全年。2024年5月10日，國鐵集團發佈24年首次時速350公里復興號智能配置動車組採購項目招標公告，24年首次招標共計165組，已超23 年全年(164組)，有望進一步拉動中國中車動車組收入。
幾大催化：
1) 中國中車旗下中車國際有限公司與阿根廷國家鐵路公司簽訂50列內燃動車組供貨合同;2)公司已建成覆蓋中車全球業務的集約化、一體化雲架構統一大數據中心;
3)控股股東中車集團去年增持公司500萬股A股股份，中車集團表示，後續將按照增持計劃繼續擇機增持公司股份。增持之後不排除有分紅預期。納入富時中國A50指數將進一步吸引國際資本的參與，提升活躍度。
【產業觀察】
6月新房和二手房交易環比大幅活躍。具體數據如下：
6月43城新房累計成交面積同比-43.1%，環比5月同期+33.0%;全年累計同比-36.3%。其中，一線城市6月累計成交同比-36.7%，環比5月同期+41.8%，全年累計同比-31.5%。二線城市6月累計成交同比-45.1%，環比5月同期+32.4%;全年累計同比-37.9%。三四線城市6月累計成交同比-44.6%，環比5月同期+23.2%;全年累計同比-36.4%。
6月14城二手房累計成交面積同比-20.8%，環比5月同期+41.1%;全年累計同比-13.5%。
其中，北京6月累計成交同比-11.6%，環比5月同期+53.2%，全年累計同比-17.5%。
深圳6月累計成交同比-33.4%，環比5月同期+35.0%;全年累計同比+20.9%。
節日期間地產政策方面的消息密集。
國常會:要充分認識房地產供求關係新變化，繼續研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施，對於存量房產、土地的消化、盤活等工作既要解放思想、拓寬思路，又要穩妥把握、紮實推進。國常會再提“去庫存”，房地產“救市”力度有望升級。研究儲備新的去庫存、穩市場政策措施。
《每日經濟新聞》報道，關於“上海土拍取消最高溢價率限制”，規劃部門迴應稱屬實。
另據《上海證券報》消息，“先息後本”房貸還款方式登上熱搜，有銀行表示房貸月供本金低至1元錢，更有銀行表示前三年內無需償還本金。
最近，中國金融40人研究院出了一份報告。報告稱：在相對保守的假設下，測算出我國對新房的需求大約是 6 億平方米。假如大家接受 6 億平米的新房需求是物理底部，這意味着我國本輪房地產調整週期在速度和幅度上均大於國際上較爲典型的房地產危機。鑑於在國際上因爲房地產週期驅動的經濟週期中，宏觀經濟企穩回升要早於房地產行業自身的企穩回升，如果我國房地產市場的調整已經接近底部，則意味着未來一個時期宏觀經濟有望出現更爲明顯的復甦。但週期性的企穩和長期的穩健回升仍然存在顯著區別，仍要高度重視房地產週期的長尾效應。
當前，政策與行業的分歧導致資本市場對板塊普遍預期不強,但當下板塊仍處於低估值、低持倉的核心事實沒有改變,在中央定調堅決,政策加速發酵的環境下,板塊估值修復空間較大,當下分歧中蘊含着機會。
港股重點關注：建發國際(01908)、越秀地產(00123)、華潤置地(01109)、中國海外發展(00688)、龍湖(00960)、萬科(02202)等。
【數據看盤】
港交所公佈數據顯示，恆生期指(六月)未平倉合約總數爲132857張，未平倉淨數42920張。恆生期指結算日2024年6月27號。
從恆生指數牛熊街貨分佈情況看，18367點位置，牛證密集區靠近中軸，港股有做空動力。歐洲央行宣佈下調利率，揭開了新一輪全球貨幣寬鬆的大幕。本週最大的事件是即將於北京時間週四凌晨2:00公佈的美聯儲利率決議，這次會議將是今年最關鍵的一次，因爲美聯儲主席姆鮑威爾可能會對降息時間表提供迄今爲止最明確的暗示。恆生指數本週看跌。
【主編感言】
正如近來決策參考所預判，消費電子錶現亮眼，但蘋果WWDC大會如果不及預期，或短期有所回調。整體市場偏弱，公用股(電力、燃氣、水務)走勢相對穩健。單個交易日看不明顯，時間拉長一點漲幅相當可觀。
大洋彼岸近期似乎進入了一種比較“狂躁”的狀態。華爾街機構關於什麼時候降息的預期，一天一個新說法，週一還是“11月降息”，週二“9月降息”，到週四就變成了“7月降息的概率是**”。就業數據的解讀也是衆說紛紜，有說超預期的，有說不真實的(受非法移民影響)。而對於高位的英偉達，鼓吹上漲、繼續提升股價天花板的聲音雖多，但實際上押注下跌以及做好準備、有個風吹草動就準備逃跑的資金也不少。6月5日，香港聯交所最新披露的數據顯示，摩根大通在港股市場大手筆增持了多隻中國股票，一日之內掃貨超過33億港元。這些蛛絲馬跡預示着什麼?
不要用耳朵聽機構怎麼說，要用眼睛看機構怎麼做。
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