盤前市場動向
1. 5月29日(週三)美股盤前，美股三大股指期貨齊跌。截至發稿，道指期貨跌0.55%，標普500指數期貨跌0.52%，納指期貨跌0.58%。
2. 截至發稿，德國DAX指數跌0.88%，英國富時100指數跌0.41%，法國CAC40指數跌1.21%，歐洲斯托克50指數跌1.00%。
3. 截至發稿，WTI原油漲0.75%，報80.43美元/桶。布倫特原油漲0.68%，報84.51美元/桶。
年內第二次上調標普500指數目標，瑞銀預計其將突破5600點。由於衰退風險減小和盈利增長超出預期，瑞銀在一份報告中表示，將再次上調標普500指數的年底目標。該行現在預計該基準指數將在2024年底達到5600點，這意味着從目前的5300點水平上漲5.6%。儘管瑞銀最近在2月份剛剛上調了標普500指數的目標，但最近的經濟數據使得當時的5400點預測顯得過於保守。由Jonathan Golub領導的分析師們寫道：“自那以來，2024年GDP的共識預測已從1.6%提高到2.4%。”“與此同時，包括經濟學家調查和芝加哥聯儲的金融狀況指數在內的多項關鍵指標顯示，衰退和尾部風險已減少。”瑞銀的5600點預測領先於其他華爾街預期中位數的5300點。
美聯儲擔憂成真?受關注的先行指標惡化！芝加哥聯儲主席古爾斯比強調，消費者違約情況是當前最受關注的經濟指標之一，而他此前的擔憂現在似乎具有先見之明，因爲新數據顯示2024年第一季度消費者違約率顯著上升。古爾斯比指出：“如果消費者貸款的違約率開始上升，這往往是情況即將惡化的先行指標。”上週最新數據的發佈證實了這些擔憂，顯示出整體違約率已上升，“到3月底，有3.2%的未償債務處於某種違約狀態”。這標誌着消費者財務困境明顯加劇。數據顯示，各類債務向違約狀態轉變的比例急劇增加。約有8.9%的信用卡餘額和7.9%的汽車貸款年化後變爲違約。儘管房貸的違約轉變率上升了0.3個百分點，但按歷史標準來看仍然較低。
大摩：看好下半年市場前景，未來將有更多不確定性。大摩表示，它相信華爾街投資者將在2024年下半年看到積極的市場前景，因爲其經濟學家預測未來幾個月經濟增長穩定，通脹放緩，政策寬鬆。該行表示：“在我們的基本情況下，我們的經濟學家所描繪的陽光宏觀環境對風險資產是有利的，尤其是在下半年。未來幾個月的反通脹、增長和政策路徑更加清晰，加上基本面公平和技術面的支持，爲許多市場建立了建設性的前景，”至於美國股市，大摩表示，預計每股收益將穩健增長，同時市盈率將適度壓縮，在他們看來，這是週期中後期的典型環境。“我們增持全球股票，並建議增持一系列固定收益類價差產品。”
對沖基金“砸錢”追隨七巨頭：敞口創歷史新高。報告顯示，所謂的“壯麗七雄”公司——英偉達、蘋果亞馬遜、Meta、Alphabet、特斯拉和微軟——目前約佔對沖基金對美國單一股票淨敞口總額的20.7%。英偉達向交易員發出信號，表明與人工智能計算相關的股票飆升勢頭尚未放緩。自英偉達的季度收益再次重振投資者“AI信仰”以來，追蹤科技巨頭的指數飆升，助長了圍繞人工智能的狂熱。自上週三晚些時候公佈業績以來，僅英偉達一家公司的市值就增加了約4700億美元。
Alpine Macro：AI助力通脹降溫，美股迎來上升新動力。Alpine Macro認爲，在人工智能投資激增和中國生產率提高的背景下，美國通脹放緩趨勢或將持續，美股或將進一步上揚。Alpine Macro首席全球策略師Chen Zhao表示：“雖然近期有跡象表明美國通脹加劇，但盈虧平衡收益率曲線幾乎沒有變動，這表明債券市場認爲通脹倒退可能是短暫的。如果債券市場正確，那麼賣空股票便是一項危險的提議。”
康菲石油(NYSE:COP.US)225億美元全股票收購馬拉松石油(MRO.US)。根據協議，康菲石油將通過全股票交易收購馬拉松石油，企業價值爲225億美元(包括54億美元的淨債務)。交易完成後，假定商品價格保持近期水平，康菲石油計劃在第一個完整年度回購超過70億美元的股票，前三年回購超過200億美元的股票。截至發稿，馬拉松石油週三美股盤前漲超8%。
路特斯(LOT.US)Q1營收同比增長811%，交付量同比增長731%。數據顯示，該公司Q1營收爲1.73億美元，同比增長811%;毛利潤大幅增長至3000萬美元，毛利率達18%，這得益於輕資產模式和包括研發服務及配件在內的高利潤業務。路特斯第一季度交付了2194輛汽車，同比增長731%。公司開始在中國交付其首款純電超跑轎車Emeya，並將其產品組合進一步擴大到四款車型。在中國市場，第一季度交付量同比增長超過100%。截至發稿，路特斯週三美股盤前漲近4%。
燃石醫學(BNR.US)發佈2024年第一季度財報：實現營收1.256億人民幣。財報顯示，該公司第一季度營收1.256億元，實現毛利潤8570萬元。其中，藥企合作業務的簽約額較2023年同期增幅超過100%。此外，癌症早檢產品的診斷價值，相繼獲得臨牀指南共識的強推薦，反映在業績上，本季度在Non-GAAP毛利扣除Non-GAAP銷售及一般和行政管理費用後，實現經營歷史上的第二次扭虧爲盈。
歡聚(YY.US)發佈2024年Q1財報:集團淨盈利同比增長34.8%，BIGO營收同比持續增長。財報顯示，第一季度，歡聚集團收入5.646億美元，其中，核心板塊BIGO收入5.052億美元。在非美國通用會計準則下，集團淨盈利同比增長34.8%至6720萬美元，淨利率達11.9%，同比提升3.4個百分點。集團繼續錄得健康的正向經營現金流達7500萬美元。
激進投資者Elliott投資德州儀器(TXN.US)25億美元，要求改善現金流。Elliott提出的策略認爲，到2026年，德州儀器將產生每股9美元或更多的自由現金流。數據顯示，去年，該公司的每股自由現金流爲1.47美元，預計今年將達到1.87美元。Elliott在週二發表公開信中表示:“投資者擔心，德州儀器似乎偏離了其推動每股自由現金流增長的長期承諾。”這些擔憂源於德州儀器有意的戰略轉變。該公司已着手實施一項激進的計劃，將大部分製造業務遷回美國國內，將其資本支出提高到遠高於近年來的水平。
重要經濟數據和事件預告
北京時間次日01:45 FOMC永久票委、紐約聯儲主席威廉姆斯參加一場圓桌會議
北京時間次日02:00 美聯儲公佈經濟狀況褐皮書
北京時間次日05:30 美國截至5月24日當週API原油庫存變動
週四早間：賽富時(CRM.US)、惠普(HPQ.US)、 C3.ai(AI.US)、諾亞財富(NOAH.US)
週四盤前：百思買(BBY.US)、柯爾百貨(KSS.US)
