智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,予永利澳門(01128)“買入”評級,認爲集團大部分的負面因素已經反映在股價,目標價由8.7港元上調至9.75港元。
該行指出,公司首季業績勝預期,收入按季增10%至9.99億美元;經調整物業EBITDA按季升14%至3.4億美元,意味着與2019年首季EBITDA相比恢復約88%,表現超出市場及花旗預測。該行認爲,業績增長主要是由兩間場地的營運支出管理好於預期所帶動。
報告引述永利澳門管理層指,有利的贏率令首季EBITDA增加約1,900萬美元。期內,貴賓廳博彩收入按季增約18%至1.83億美元;包括老虎機在內的中場博彩收入按季升9%,超出2019年同期水平約23%;總博彩收入則相當於2019年首季水平的69%;EBITDA利潤率由對上一個季度的32.6%提升至今年首季的34%。根據該行估計,永利澳門的市佔率按季增長約0.6個百分點至約14%。