智通財經APP獲悉，雲通訊公司Twilio(TWLO.US)股價週三一度下跌約7%，此前該公司公佈了低於預期的第二季度營收指引，這也引起了分析師的評論。
Twilio預計，第二季度營收將在10.5億美元至10.6億美元之間(普遍預期爲10.8億美元)，調整後每股收益預計在0.64美元至0.68美元之間(市場預期爲0.62美元)。
加拿大豐業銀行維持其對該股的“跑贏大盤”評級，但將目標價從100美元下調至90美元。該行分析師指出，第二季度的營收指引比普遍預期低約2%，不過他們認爲，該公司的保守態度是根深蒂固的。
該分析師補充道，通信業務繼續顯示出企穩的跡象，儘管該部門繼續拖累增長(同比增長2%)，公司管理層預計今年剩餘時間將保持低迷。
該分析師還指出，從宏觀角度來看，Twilio注意到環境基本保持穩定，不過國際流量尚未達到穩定的程度，因爲美國管理層注意到其一些較新的人工智能SKU(Agent Copilot和Voice Intelligence)的早期吸引力很強，而豐業銀行認爲其中一些產品的吸引力很有意義，可以增強公司的競爭地位，並可能進一步加強銷量整合。
豐業銀行指出，總體而言，雖然一些投資者可能會挑剔第二季度的指引和業務的持續疲軟(目前預計可能在2025財年復甦)，但EBIT和自由現金流的預期繼續上升，並且營收預期基本不變。
Piper Sandler予以Twilio“增持”評級，並將其目標價從78美元上調至79美元。
分析師James Fish表示，Twilio的增長“隨着負面因素的減弱表現出穩定”。Fish補充道，銷量穩定的評論令人鼓舞，並且這可能表明管理層的態度仍然較爲保守。
Fish表示，雖然Twilio仍然處於一個需要展示成果的階段，但在當前水平上，“風險回報仍然是積極的”。
與此同時，摩根大通也予以Twilio“增持”評級，目標價爲76美元。
以Mark Murphy爲首的分析師指出，雖然該公司第一季度的業績顯示出一些相對穩定，營收和利潤的增長主要由通信業務推動，而細分市場仍面臨挑戰，與他們的預期一致，但他們認爲第二季度4%-5%的有機增長指引表明，今年下半年的表現可能比投資者預期的要高一些。
然而，該行分析師指出，他們對Twilio的進一步評論感到非常鼓舞，即自由現金流的表現今年應該參考PF營業利潤，這遠遠好於其模型和共識，從而導致該行大幅提高了今年的自由現金流估計。
Murphy及其團隊指出：“我們重申我們的觀點，即重點應該轉移到每股自由現金流，因爲Twilio目前仍處於營收增長下滑的重置期，而我們仍然認爲該股股價在當前水平上已經被‘沖垮’了，其積極的回購步伐提供了進一步的潛在估值支撐。”