智通財經APP獲悉，4月16日，東吳證券發佈公告，公司收到中國證監會立案告知書，因公司涉嫌國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務未勤勉盡責，根據相關法律法規，2024年4月8日，中國證監會決定對公司立案。東吳證券表示，公司將積極配合中國證監會相關工作，嚴格按照監管要求履行信息披露義務，目前，公司經營情況正常。
據悉，作爲“東北參王”的紫鑫藥業，從2018年到2022年營業收入從13.25億元萎縮至僅1.44億元，淨利潤從1.74元到連續3年鉅虧。2023年，由於審計機構對*ST紫鑫2022年度出具了無法表示意見的財務報表審計報告，*ST紫鑫自2023年5月5日起被實施退市風險警示，也是自5月5日起，*ST紫鑫股價開始瘋狂下跌，最終公司股票連續20個交易日收盤價低於1元，在2023年7月28日被深交所終止上市。
根據本次的公告，此次東吳證券被立案，系因公司涉嫌國美通訊、紫鑫藥業非公開發行股票保薦業務未勤勉盡責。從過往文件看，系作爲保薦機構的東吳證券在實施保薦業務期間並未發現客戶在信息披露等方面存在問題。
值得注意的是，這場券商監管風暴或許纔剛剛開始。東吳證券已經是近日被立案的第三家券商了，前兩日，中信證券、海通證券也均被立案。
針對資本市場中介機構，上週五發布新“國九條”專門提到，強化發行上市全鏈條責任，進一步壓實發行人第一責任和中介機構“看門人”責任，建立中介機構“黑名單”制度。堅持“申報即擔責”，嚴查欺詐發行等違法違規問題等。
4月12日，中核鈦白(002145.SZ)稱，收到公司實際控制人王澤龍通知，獲悉其於2024年4月12日收到證監會下發的《立案告知書》，因涉嫌違反限制性規定轉讓中核鈦白2023年非公開發行股票、信息披露違法等違法違規行爲，根據《中華人民共和國證券法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規，2024年3月13日，中國證監會決定對其立案。
同日晚間，中信證券、海通證券相繼發佈公告稱，因在相關主體違反限制性規定轉讓中核鈦白2023年非公開發行股票過程中涉嫌違法違規，中信證券及中信中證資本，以及海通證券均被證監會立案。
對此，中信證券在當晚迴應稱，公司將認真學習貫徹資本市場新“國九條”，堅持以投資者爲本，依法合規經營，發揮好直接融資“服務商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”的功能，保護投資者合法權益，進一步提升合規水平、專業服務能力和核心競爭力，更好服務資本市場高質量發展。
除了中信、海通、東吳外，華西證券也因定增業務被暫停保薦資格6個月。4月12日華西證券表示，近日收到行政監管措施事先告知書，江蘇證監局擬對公司暫停保薦業務資格6個月。此次華西證券被罰與金通靈定增項目有關，該公司在今年年初被江蘇證監局公佈財務造假長達6年時間。
對此，資深投行人士王驥躍認爲，可能是監管希望提起投行對定增保薦質量的關注，藉此規範定增的保薦質量。此前，市場太多的注意力都在IPO項目了，對定增的關注度不夠。個別定增項目可能就是通道，這不合規，需要得到整治。
業內人士稱，從保薦機構這邊看，再融資業務早已捲成了一片紅海，承攬時都必須迎合客戶收費低、速度快的要求。由於收費低，也不會像IPO那樣派出強大的執行團隊。更重要的是，上市公司前面三年的財務數據已經披露過，在過去相當長的時間內，再融資項目對財務真實性的盡職調查，是依賴歷史上的審計報告的。保薦機構需要對上市公司過去三年的財務真實性負責。
有業內人士表示，這一現象可能意味着上市公司再融資會成爲一定的風險業務，爲其提供保薦服務就要爲真實性背書，爲其合規運作背書，否則就有連帶責任。後面，再融資的收費可能會有所上漲，保薦機構的投入也會有所增加。