智通財經APP獲悉,廣發證券發佈研究報告指出,根據國網電子商務平臺,2021-2023年國網總部數字化項目中標金額從約65億增加至約93億(網省數字化招標規模大於總部),設備類與服務類中標金額同步提升;南網提出到2025年全面完成數字化轉型,積極推動數智化建設。而今年以來,數智化已受到中央和電網公司高度重視。展望未來,數智化將成爲新型電力系統建設重點,發揮消納槓桿作用,促進新能源裝機規模持續增長,建議關注基礎設施、設備、軟件以及模式創新四條主線。
廣發證券主要觀點如下:
數智化提升消納資產運行效率,具有槓桿作用
新能源消納瓶頸逐步顯現,三北等地區已存在明顯壓力,依賴於“儲、輸、控”共同發展,“控”的核心是廣泛應用數智化技術。根據CNESA和國家能源局,我國新型儲能累計裝機從2020年的3284GW快速擴張至2023年的31390GW。
根據中電聯,23H1,我國電化學儲能電站平均利用率僅爲0.34,較爲低下。直流特高壓投運數量從2020年的16條增加至2023年的20條,廣發證券測算,2022年直流特高壓通道平均利用小時數僅爲3416h,仍需進一步提升。展望未來,數智化將成爲新型電力系統建設重點,發揮消納槓桿作用,促進新能源裝機規模持續增長。
數智化釋放消納彈性,降低電力系統轉型成本
開發系統靈活性資源、電力設備適應新能源滲透率提升帶來的潮流波動、電力系統適應複雜運行狀態的調度控制,共同指向數智化。參考德國,數智化可充分挖掘存量資源潛力,降低轉型成本;促進靈活性資源參與調節,提高轉型效率。
發輸變配用全環節需要數智化升級,配用電側爲核心
全球電網數智化建設提速,根據IEA,2016年至2022年數字技術投資佔電網投資比例從12%增長至20%,其中2022年75%的數字化投資投向配電網。目前,國網提出打造數智化堅強電網,根據國網電子商務平臺,2021-2023年國網總部數字化項目中標金額從約65億增加至約93億(網省數字化招標規模大於總部),設備類與服務類中標金額同步提升;南網提出到2025年全面完成數字化轉型,積極推動數智化建設。
數智化針對一硬一軟兩大需求體現在:提升電力設備可觀可測可控水平的硬需求、加強電力市場數據廣泛交互的軟需求;包含“2+N”典型設備和場景:信息通信和智能管理系統貫穿電力系統發輸變配用環節,發電側新能源功率預測、輸變電側集控站和智能巡檢、配電側一二次融合設備和智能融合終端、用電側綜合能源管理和虛擬電廠等。
投資建議:關注四條主線
(1)基礎設施:信息通信及智能管理系統是基礎,關注國網信通(600131.SH)、國電南瑞(600406.SH)、澤宇智能(301179.SZ)等。
(2)設備:①智能電錶:關注海興電力(603556.SH)、三星醫療(601567.SH)、炬華科技(300360.SZ)、威勝信息(688100.SH)等;②充電樁(V2G):關注特銳德、通合科技等;③數字化變電站:四方股份(601126.SH)、東方電子(000682.SZ);④智能巡檢:億嘉和(603666.SH)、申昊科技(300853.SZ)。
(3)軟件:①供需預測及電力交易需求:關注國能日新(301162.SZ);②智能運維:關注南網科技(688248.SH)等。
(4)模式創新:微電網、綜能服務迎來發展,關注南網能源(003035.SZ)、安科瑞(300286.SZ)、蘇文電能(300982.SZ)、朗新集團(300682.SZ)等。
風險提示:電網投資不及預期;電改推進不及預期;數據安全風險影響電力數智化推進。