智通財經APP獲悉，廣發證券發佈研究報告指出，根據國網電子商務平臺，2021-2023年國網總部數字化項目中標金額從約65億增加至約93億(網省數字化招標規模大於總部)，設備類與服務類中標金額同步提升；南網提出到2025年全面完成數字化轉型，積極推動數智化建設。而今年以來，數智化已受到中央和電網公司高度重視。展望未來，數智化將成爲新型電力系統建設重點，發揮消納槓桿作用，促進新能源裝機規模持續增長，建議關注基礎設施、設備、軟件以及模式創新四條主線。
廣發證券主要觀點如下：
數智化提升消納資產運行效率，具有槓桿作用
新能源消納瓶頸逐步顯現，三北等地區已存在明顯壓力，依賴於“儲、輸、控”共同發展，“控”的核心是廣泛應用數智化技術。根據CNESA和國家能源局，我國新型儲能累計裝機從2020年的3284GW快速擴張至2023年的31390GW。
根據中電聯，23H1，我國電化學儲能電站平均利用率僅爲0.34，較爲低下。直流特高壓投運數量從2020年的16條增加至2023年的20條，廣發證券測算，2022年直流特高壓通道平均利用小時數僅爲3416h，仍需進一步提升。展望未來，數智化將成爲新型電力系統建設重點，發揮消納槓桿作用，促進新能源裝機規模持續增長。
數智化釋放消納彈性，降低電力系統轉型成本
開發系統靈活性資源、電力設備適應新能源滲透率提升帶來的潮流波動、電力系統適應複雜運行狀態的調度控制，共同指向數智化。參考德國，數智化可充分挖掘存量資源潛力，降低轉型成本；促進靈活性資源參與調節，提高轉型效率。
發輸變配用全環節需要數智化升級，配用電側爲核心
全球電網數智化建設提速，根據IEA，2016年至2022年數字技術投資佔電網投資比例從12%增長至20%，其中2022年75%的數字化投資投向配電網。目前，國網提出打造數智化堅強電網，根據國網電子商務平臺，2021-2023年國網總部數字化項目中標金額從約65億增加至約93億(網省數字化招標規模大於總部)，設備類與服務類中標金額同步提升；南網提出到2025年全面完成數字化轉型，積極推動數智化建設。
數智化針對一硬一軟兩大需求體現在：提升電力設備可觀可測可控水平的硬需求、加強電力市場數據廣泛交互的軟需求；包含“2+N”典型設備和場景：信息通信和智能管理系統貫穿電力系統發輸變配用環節，發電側新能源功率預測、輸變電側集控站和智能巡檢、配電側一二次融合設備和智能融合終端、用電側綜合能源管理和虛擬電廠等。
投資建議：關注四條主線
(1)基礎設施：信息通信及智能管理系統是基礎，關注國網信通(600131.SH)、國電南瑞(600406.SH)、澤宇智能(301179.SZ)等。
(2)設備：①智能電錶：關注海興電力(603556.SH)、三星醫療(601567.SH)、炬華科技(300360.SZ)、威勝信息(688100.SH)等；②充電樁(V2G)：關注特銳德、通合科技等；③數字化變電站：四方股份(601126.SH)、東方電子(000682.SZ)；④智能巡檢：億嘉和(603666.SH)、申昊科技(300853.SZ)。
(3)軟件：①供需預測及電力交易需求：關注國能日新(301162.SZ)；②智能運維：關注南網科技(688248.SH)等。
(4)模式創新：微電網、綜能服務迎來發展，關注南網能源(003035.SZ)、安科瑞(300286.SZ)、蘇文電能(300982.SZ)、朗新集團(300682.SZ)等。
風險提示：電網投資不及預期；電改推進不及預期；數據安全風險影響電力數智化推進。