智通財經APP獲悉，國新辦於3月26日下午舉行新聞發佈會，商務部、海關總署、工信部等部門相關負責人就近期生產、消費、進出口有關數據及政策情況回答記者提問，透露了諸多政策信號，其中包括部署開展消費品以舊換新；培育壯大新興產業、超前佈局建設未來產業，促進加快形成新質生產力等。
商務部副部長郭婷婷表示，接下來，商務部將着力促進消費穩定增長，推動外貿質升量穩。將鼓勵和推動汽車、家電等消費品以舊換新。正在抓緊研究細化舉措，在充分尊重消費者意願的前提下，推動汽車換“能”，逐步提高新能源汽車、節能型汽車銷售佔比；推動家電換“智”，促進家電消費向智能 化、綠色化、低碳化方向發展；推動家裝廚衛“煥新”，支持更多存量房、二手房實施舊房裝修和局部改造。
汽車消費方面，3月以來，車企繼續推出多種形式優惠，尤其是新能源車綜合促銷幅度有擴大趨勢。例如，比亞迪推出元PLUS、宋Pro DM-i、海鷗等車型榮耀版，小鵬全系降價。降價主要受新能源車原材料降本、搶佔燃油車市場份額等因素驅動。長期來看，待價格相對企穩後，切實的優惠有望提振終端銷量。銷量方面，3月上半月乘用車銷量受低基數影響環比高增，下旬衝刺季度總銷量增長可期。
展望未來，以舊換新政策出臺、新車型持續發佈、車展等線下活動舉辦、降價潮有望企穩等多重因素催化下，乘用車市場後續銷量增長可期。此外，我國汽車市場已進入“增量與存量並存”的時代，報廢、換購需求空間廣闊。在此背景下，以舊換新政策出臺，目標2027年報廢汽車回收量較2023年增長約1倍。中央財政將安排節能減排補助資金以支持符合條件的汽車以舊換新，預計將投入至少200億元，而地方財政的以舊換新投入力度預計將會更大，並且車企及經銷商也將提供相應支持。於消費者而言，以舊換新能夠爲二手車出售提供便利、有購車補貼，吸引力較強，國產新能源車需求有望得到進一步刺激。
太平洋證券研報估算，按照新車平均售價17萬元計算，老舊車輛全部更新有望爲2024年帶來約1.3萬億元的消費規模提升。新一輪以舊換新政策有望帶動萬億汽車消費增量。預計會是史上力度最強“以舊換新”政策落地在即，有望帶來換購比例提升，有效提振車市，強化增長預期。3月理想汽車將引領新一輪產品週期開啓，汽車行業景氣度向上拐點將至，並有望快速提升。
家電消費方面，爲推動消費品以舊換新，全國政協委員、京東集團技術委員會主席曹鵬建議加大消費券、家電以舊換新、綠色家電消費等專項支持。華金證券研究所所長助理、首席宏觀分析師秦泰預計，2024年對於汽車和家電以舊換新的財政補貼會增加。預計財政對消費品以舊換新支出約2000億元，加上對資源循環利用的獎補以及適度的個稅減免，將額外刺激居民耐用消費品更新需求約4000億元。
國泰君安證券指出，以舊換新政策預計將釋放家電內需，具備家電回收利用能力、較高能效家電產品和較高家電售後服務水平的大家電公司有望明顯受益。佈局智能家電業務的相關公司也有望受益。
5G算力基建方面，工信部新聞發言人趙志國在國新辦發佈會上表示，5G應用在工業領域深入推廣，工信部將適度超前建設5G、算力等基礎設施，推動工業互聯網規模化應用。
長城證券指出，工信部此次提出適度超前建設5G，強化5G演進，支持5G-A發展，加大6G技術研發力度，有助於我國5G基礎設施的持續發展，同時利好5G-A產業，有助於5G-A產業的加速落地，爲邁向6G打下堅實基礎。此外，隨着傳統行業數字化轉型以及AI大模型等對於算力需求的進一步提升，工信部此次提出超前建設算力基礎設施，有助於夯實算力基礎設施底座，持續看好國產算力產業相關投資機會。
相關概念股：
汽車
比亞迪股份 (HK:1211)(01211)：據TrendForce集邦諮詢統計數據顯示，2023年純電動車(BEV)排名，比亞迪位居第二，比亞迪與特斯拉的全年銷量落差已縮小至24.8萬輛。此歸功於比亞迪在中國市場銷量穩定，海外銷量也持續提高，加上海外基地啓用，TrendForce集邦諮詢認爲，比亞迪今年將有機會挑戰特斯拉純電車龍頭位置。
理想汽車-W(02015)：2024年第9周(2.26-3.3)，理想汽車周銷量0.62萬輛，位居新勢力品牌銷量第二。在中國市場新能源品牌排行榜中，理想汽車位居第五。在中國市場豪華品牌排行榜中，理想汽車位居第六。第一上海維持理想汽車-W(02015)“買入”評級，目標價234.83港元。
家電
海信家電(00921)：1月9日，2024年國際消費電子展(CES2024)在美國舉行，海信攜全球首款8K屏幕發聲激光電視、全球首款40000+分區MiniLED電視等全場景顯示技術解決方案集中亮相，打破顯示屏幕邊界、重塑場景未來。
海爾智家(06690)：大和去年11月發佈研報稱，海爾智家第三季淨利同比升13%至42億元人民幣，符合市場預期，雖然認爲海外市場溫和的零售情緒會暫時妨礙利潤率擴張，但是對其長遠利潤率改善的潛力持樂觀看法。延伸該公司估值至2024年，目標價由29.2港元上調3%至30港元。
5G算力
中國聯通(00726)：中國聯通董事長劉烈宏指出，中國聯通全面升級聯通雲，積極探索計算、存儲、網絡性能突破，提供更多種類、更高性能、更具性價比、更低時延、更高可靠的算力供給。持續增加算力資源規模，聯通雲“一市一池”覆蓋200多個城市。
中興通訊(00763)：中興通訊智能雲卡DPU靈活卸載虛擬化、網絡、存儲、安全等基礎服務負荷，最大限度提高算力效率;服務器及存儲產品全系列支持液冷、GPU、400G帶寬;數據中心交換機基於中興自研高性能交換、轉發、CPU芯片，帶寬從400G向800G平滑演進。