智通財經APP獲悉，近期，有關新能源95%消納紅線要放開的傳言帶動了光伏板塊的反彈，信義光能(00968)、福萊特玻璃(06865)等均迎來大漲。分析人士認爲，一旦取消這一限制，對於風光裝機量的刺激將有一個很大程度的提升，驅動產業鏈利潤的提升，新能源產業鏈供給過剩扭轉的拐點很可能提前到來。
據瞭解，95%的消納紅線是指光伏和風電的發電利用率不低於95%。新能源利用率反映了新能源消納情況，是新能源實際使用電量與新能源全部發電量的佔比。
隨着新能源產業發展，中國曾出現嚴重的棄風棄光現象，制約行業發展。2018年10月，國家發改委和能源局印發《清潔能源消納行動計劃(2018-2020年)》，着手解決清潔能源消納問題，強化消納目標考覈。
該文件明確，到2020年，確保全國平均風電利用率達到國際先進水平(力爭達到95%左右)，棄風率控制在合理水平(力爭控制在5%左右)；光伏發電利用率高於95%，棄光率低於5%。
政策方面，國務院總理3月5日在政府工作報告提出，深入推進能源革命，控制化石能源消費，加快建設新型能源體系。加強大型風電光伏基地和外送通道建設，推動分佈式能源開發利用。報告中強調了新能源的開發利用及電力外送，整體光伏需求端不必太過悲觀。
集邦諮詢分析稱，今年3月以來，全球光伏需求進入旺季，海外市場出貨加快，光伏電池、組件企業的排產有顯著提升，光伏組件端開始試探性漲價，與春節前相比漲幅0.02元/瓦至0.03元/瓦，產業鏈價格有望迎來階段性修復。該機構認爲，如果這一形勢持續到本月底，可能會推動一些三線品牌重新開工，參與市場競爭，屆時光伏產業鏈的價格可能迎來新的波動。
中信建投研報指出，國內光伏消納瓶頸或將打開，將爲國內光伏新增裝機帶來較大空間。同時組件價格見底疊加IRR改善，推動下游裝機意願提升。預計2024年國內光伏裝機需求有望超預期，全年增速上調至20%—30%，預計全年光伏新增裝機260GW—280GW(此前預計2024年裝機230GW)。且如果2025年國內需求能夠保持高增速，部分環節供需格局可能會提前發生扭轉，看好TOPCon電池、光伏玻璃。
摩根大通最新研報也對中國光伏太陽能行業表達了樂觀態度。報告指出，受內地電網新能源接入預期推動，中國光伏安裝量將上調21%，達到255吉瓦。該行看好光伏玻璃行業旺季供應緊張局面，市場需求增長將帶來收益。
此外，摩根大通對幾家太陽能相關企業的股票評級進行了調整，將陽光電源的股票評級從“中性”上調至“增持”，並提高了目標價格。同時，對信義光能和福萊特維持“增持”評級，並提高了目標價格。
相關概念股：
協鑫科技(03800)：公司主要從事爲光伏業內公司製造多晶硅及硅片，以及發展管理及營運環保發電廠，是國內硅料四大巨頭之一。協鑫科技持續擴張顆粒硅產能，預計2023-2025年硅料產能將分別達到30/40/50萬噸。
新特能源(01799)：公司主營多晶硅生產、向太陽能和風能發電廠及系統提供工程建設承包服務以及太陽能和風能發電廠的運營。2023年11月上旬，國信證券(香港)發佈研究報告稱，當前硅料價格或已接近底部區域，儘管供需格局扭轉尚需時日，但新特能源股價對市場悲觀預期已有較爲充分的反應。
福萊特玻璃(06865)：2023年11月13日，該公司董事會審議通過議案，同意公司全資孫公司印尼福萊特光能有限公司總投資約2.9億美元在印度尼西亞中爪哇島建設2座日熔化量1600噸光伏組件蓋板玻璃項目，本項目包含玻璃生產線及其配套加工生產線。
信義光能(00968)：2023年組件價格快速下降，公司藉機提升光伏電站併網規模，全年新增併網超1GW，同增22%，帶動電站收入同增8%。2月28日公司與信義能源簽訂790MW電站轉讓協議，公司開發、出售業務模式滾動順利。此外，公司位於雲南曲靖的6萬噸多晶硅項目預計2024年上半年投產、下半年貢獻產出。