智通財經APP獲悉,當其他資產陷入困境時,黃金錶現良好。但專家警告稱,潛在買家應該謹慎行事。
《投資的四大支柱》的作者William Bernstein表示:“投資者買黃金,但希望它不要上漲。”
消息面上,國際金價漲勢不減,週三再創收盤歷史新高。截至收盤,COMEX 4月黃金期貨收漲0.76%,報2158.20美元/盎司,連漲五個交易日,連續四日創收盤歷史新高。
在烏克蘭和加沙戰爭持續、美國即將舉行總統選舉以及利率和通脹不確定性的背景下,這種避險資產已經連續兩個月上漲。
一些華爾街專家預測,目前的漲勢將持續下去,預計未來12至16個月金價將升至2300美元或更高。
投資者是否應該買入黃金?以下是金融專家的看法:
長期來看,黃金的回報微不足道
專家表示,儘管金價出現短暫反彈,但黃金的平均年回報率遠遠落後於股票和債券。
註冊理財規劃師、紐約Bone Fide Wealth的創始人兼總裁Doug Boneparth表示:“當形勢變得不穩定時,(投資者)認爲他們的錢配置在黃金上會更好。”
但是,Boneparth表示,“黃金並不總是像人們所希望的那樣具有儲存價值的能力。”
事實上,在上個世紀,黃金平均每年僅上漲1%左右。
2014年3月5日在標普500指數上投資1萬美元,如今的價值約爲3.27萬美元。
晨星投資分析平臺的數據顯示,在同一時間段內,同等規模的黃金投資只會增長到大約1.47萬美元。
與此同時,晨星投資分析平臺發現,黃金交易所交易基金SPDR Gold Shares 和 iShares Gold Trust自2014年以來的平均年回報率接近4%,而標普500指數的年回報率約爲13%。
因此,Boneparth表示:“黃金實際上並不是我們客戶投資組合的一部分。”
把黃金看作保險
Bernstein表示,在某些方面,投資者應該像購買家庭保險那樣考慮購買黃金。
當其他金融資產出現虧損,尤其是當人們對銀行和貨幣失去信心時,黃金通常表現良好。
他表示:“當其他所有東西都在走下坡路時,黃金是唯一可能表現良好的東西。”“發生火災時,房屋保險也有很高的回報。”
他表示,就像爲家庭保險買單一樣,投資者也要爲擁有黃金付出代價:在正常時期,這些回報微不足道。
Bernstein表示,儘管如此,一些投資者可能會決定在投資組合中配置一小部分黃金,以防範經濟災難。專家建議將黃金配置比例控制在5%以下。