智通財經APP獲悉，3月6日，證監會主席吳清在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上答記者問。吳清表示，要看到市場運行有其自身規律，正常情況下不應干預。但是，一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震盪、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形，該出手就果斷出手，糾正市場失靈。這方面，已經有一些行之有效的做法，還將健全完善相關機制，堅決防範發生系統性風險。
吳清還提到，量化交易也是大家熱議的問題，怎麼樣根據我們的國情市情趨利避害，進一步突出公平性，有效地進行監管，規範發展，這也是需要進一步完善的制度安排。此外市場供求關係和價格都是市場自發調節、自我平衡的決定性因素，比如一級市場與二級市場如何有效銜接，有序循環，實現協調發展，這個機制需要進一步搞順。
文字實錄如下：
吳清主席在十四屆全國人大二次會議經濟主題記者會上答記者問
十四屆全國人大二次會議於2024年3月6日（星期三）下午3時，在梅地亞中心新聞發佈廳舉行記者會。國家發展和改革委員會主任鄭柵潔、財政部部長藍佛安、商務部部長王文濤、中國人民銀行行長潘功勝、中國證券監督管理委員會主席吳清就發展改革、財政預算、商務、金融證券等相關問題回答中外記者提問。以下爲記者會部分圖文實錄。
上海證券報中國證券網記者：我的問題想提給吳清主席。最近關於資本市場基本功能的討論很多，大家都很想知道您對此怎麼看，對做好資本市場監管工作有何考慮？謝謝。
吳清：感謝您的提問，也感謝在座各位對資本市場的關心。我到這個崗位還沒有“滿月”，現在還是邊學邊幹，以學爲主。一方面，進一步學習領會黨中央、國務院關於資本市場工作的決策部署，抓緊推進落實。另一方面，通過調研向市場學習，包括線上線下聽取各方意見建議。
梳理下來，我覺得非常受感動，也非常受啓發，我覺得其中很重要的、大家提到比較多的一些基本問題，就是這位記者剛纔講到的，我們市場基本功能涉及的一些問題。比如，如何把握投資與融資、公平與效率，都值得我們去認真研究。
關於投資與融資，我理解二者是一體兩面的、不能分割的，這兩大功能相輔相成，沒有投資就沒有融資，沒有買方就沒有賣方，只有投融資平衡發展，資本市場也才能夠形成良性循環。關於公平與效率，我理解，在公平交易、合理定價、充分競爭的條件下高效配置資源，促進高質量發展，這樣資本市場纔有持久的生命力。但是，由於市場參與各方在資金、技術、信息等方面都有很多差異，監管者要特別關注公平問題，把公開公平公正作爲最重要的原則。在我們這樣一箇中小投資者佔絕大多數的市場，更是如此。所以，保護投資者特別是中小投資者合法權益是證監會最重要的中心任務，這也是資本市場監管工作政治性、人民性的直接體現。
關於下一步工作，我們將深入貫徹中央金融工作會議的精神，牢牢把握強監管、防風險、促發展的主線，堅持市場化法治化方向，尊重規律，尊重規則，進一步推動資本市場高質量發展。尊重規律，首先是尊重市場規律，尊重經濟規律，還要尊重創新規律；尊重規則，首先是尊重法律，尊重契約，還要尊重一些國際通行的技術規範。從監管方面來說，重點是突出兩個字，一個是強，一個是嚴。
強，就是要強本強基。從規模上看，我國資本市場已經是全球第二大市場，但還不夠強。前一段時間的市場波動再次暴露出一些深層次問題，值得深思。投資者是市場之本，上市公司是市場之基，投資者和上市公司都是資本市場發展的源頭活水。必須真誠善待投資者，更好服務投資者，從法律上、制度上、監管執法和司法上進一步加強對投資者的保護，增強投資者對市場的信心和信任，吸引更多的投資者特別是中長期資金參與市場。同時，我們也必須聚焦提高上市公司質量，讓企業更好發揮主體作用，提升投資價值，我們也將與行業主管部門，包括相關宏觀部門和股東單位、地方政府等方面協同發力，共同支持企業做優做強，營造更好環境。從根本上看，必須堅定不移全面深化改革開放，夯實資本市場高質量發展的制度基礎。
關於嚴，就是嚴監嚴管，就是依法從嚴監管市場，依紀從嚴管理隊伍。中央金融工作會議明確提出，要實現監管全覆蓋，強化機構監管、行爲監管、功能監管、穿透式監管、持續監管。我們將認真對標對錶，針對股票市場、債券市場、期貨和衍生品市場等各領域、各主體、各環節，全面檢視並加快補齊監管存在的短板弱項。我們將瞪大眼睛，對問題機構、問題企業強化早期糾正，對各類風險及早處置，對各種違法違規行爲露頭就打，對重點領域的重大違法行爲重點嚴打。特別是一些觸碰底線的，比如造假欺詐、操縱市場、內幕交易等違法行爲，都要嚴厲打擊。在隊伍管理上，我們將刀刃向內，嚴抓嚴管，真正在政治上、專業上、作風上、廉潔上過得硬，打造一支監管鐵軍。謝謝。
經濟日報記者：我的問題提給吳清主席。您剛剛提到“上市公司是市場之基”，投資者買股票買的就是上市公司。在您看來，如何提高上市公司質量，讓投資者獲得更好的回報？謝謝。
吳清：非常感謝您這個問題。您這個問題太重要了。大家最近可能從新聞上看到，這段時間證監會和各地政府正在走訪上市公司，幫助上市公司解決一些實際困難。提高上市公司質量，首先是上市公司自身的責任，同時也需要外部環境的改善。證監會的首要職責就是抓好全鏈條各環節的監管，與各方面一起營造良好的市場生態和一流的營商環境，促使上市公司進一步完善治理、信息透明，更加專注主業、優化資源配置，更加穩健經營，更好回報投資者。
從監管上說，主要有以下幾個方面：
首先，嚴把入口。企業IPO上市絕不能以“圈錢”爲目的，更不允許造假、欺詐上市。因此，審覈註冊各個環節都要依法依規，嚴之又嚴，督促發行人真實準確完整披露信息，全力把造假者擋在資本市場門外。目前，證監會對在審企業進行現場檢查，交易所也進行現場督導，但是現場檢查和現場督導的覆蓋面還非常有限，下一步要成倍地大幅地提高覆蓋面，對發現的違法違規線索進一步加大查處力度，堅持申報就要擔責，以此倒逼發行人進一步提高申報質量，也倒逼中介機構提高執業和服務水平，做到勤勉盡責。
第二，狠抓日常，加強上市後監管。目前突出抓三件事：一是防假打假。證監會目前正在與有關部門一起共同構建綜合懲防體系，強化穿透式監管，嚴肅整治、嚴厲打擊財務造假和侵佔上市公司利益的違法違規行爲。二是規範減持。對一些通過“技術性”離婚、融券賣出、轉融通等繞道違規減持的，要進一步堵塞制度漏洞。對於大股東、實控人等違規減持的，要依法嚴厲打擊。三是推動分紅。近年來，A股上市公司的分紅狀況在持續改善，但常年不分紅的公司也不少，分紅的穩定性、及時性、可預期性都還有待進一步提高。對多年不分紅，或者分紅比例偏低的公司，我們還將區分不同情況採取硬措施，包括限制控股股東減持、實施ST風險警示，等等。還將推動有條件的公司一年多次分紅，特別是鼓勵春節前分紅，讓大家歡歡喜喜過年。
第三，暢通出口。現在，很多方面呼籲要加大退市力度，我們將付諸行動。一方面，設置更加嚴格的強制退市標準，做到應退盡退。另一方面，完善吸收合併等政策，進一步拓寬多元退出渠道，也鼓勵推動一些公司主動退市。強制退市和主動退市，下一步都要加大力度。
第四，壓實責任。提高上市公司質量，企業必須扛起第一責任、主體責任，控股股東、實控人、董監高作爲企業的“關鍵少數”必須挺在前面。監管部門、行業主管部門、地方政府還有各類專業中介機構也都要各負其責，責無旁貸。
需要強調的是，發行上市、併購重組、股權激勵等制度也要與時俱進，進一步適應新質生產力發展的需要和特點，進行必要的調整完善，增強制度的包容性、適應性，讓真正有潛力的企業在資本市場的支持下成長壯大，不斷改善上市公司結構，從而讓投資者能夠更好分享經濟高質量發展的成果。謝謝。
封面新聞記者：我的問題想提給吳清主席。吳主席您好，今年政府工作報告提出要增強資本市場的內在穩定性，請問對此如何理解，將從哪些方面推進？謝謝。
吳清：謝謝您的提問。影響資本市場運行的因素很多，機理也比較複雜，從監管者的角度來說，重視資本市場內生穩定機制建設，提升市場韌性，是需要我們深入研究和努力做好的一項工作，同時這是一項體系性的工作，必須堅持系統思維、底線思維、極限思維，綜合施策。我理解，至少包括“一個基石”和“五個支柱”。
“一個基石”，就是高質量的上市公司。剛纔已經講到，發行人必須是高質量的，上市公司首先要有良好的治理，有穩定的回報或者可以期待的成長性。大股東、實控人和管理層必須牢記上市公司是公衆公司，必須有姓“公”的意識，對公衆負責，持續提高投資價值。
“五個支柱”，第一個是更合理的資金結構。這個市場上長錢短錢都是需要的，但是更缺的是長錢，同樣缺的是長期主義，也需要堅持價值投資、理性投資、長期投資的理念，這是我們努力推進的一件事情。
第二個是更完善的基礎制度。資本市場規範性要求極高，要通過不斷深化改革，把各項基礎制度搞紮實，增強制度的適應性、穩定性、可預期性。比如，不管一級市場還是二級市場，都需要進一步完善定價制度、定價機制，通過各參與方有序地、公平地、充分地參與博弈，更好地發現價格，更好地配置資源。再比如，量化交易也是大家熱議的問題，怎麼樣根據我們的國情市情趨利避害，進一步突出公平性，有效地進行監管，規範發展，這也是需要進一步完善的制度安排。
第三個是更有效的市場調節機制。市場供求關係和價格都是市場自發調節、自我平衡的決定性因素，比如一級市場與二級市場如何有效銜接，有序循環，實現協調發展，這個機制需要進一步搞順。
第四個是更優質的專業服務。包括證券公司、基金公司、期貨公司、投資管理機構、會計師律師事務所、評估評級機構等，都要進一步迴歸本源，勤勉盡責，把功能性放在首位，不斷提高專業服務水準，爲市場把好關，提供更高質量的服務。
第五個是更嚴格的監管執法。證監會最近一段時間採取了一些更加嚴格的執法行動，我們還將持續嚴格執法，對一些重大的違法違規行爲、涉及犯罪的，加強行刑對接，有些在追究刑事責任的同時還要追究民事責任。前幾天，剛剛移送了一批要追究刑事責任的操縱市場、內幕交易的案件，目的是要維護好市場“三公”秩序，更有力有效地保護投資者合法權益，讓這個市場更加風清氣正，營造優良的市場生態環境，讓市場各參與方崇法守信、歸位盡責。這對於穩定市場運行至關重要。
當然，要看到市場運行有其自身規律，正常情況下不應干預。但是，一旦市場嚴重脫離基本面，出現非理性劇烈震盪、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形，該出手就果斷出手，糾正市場失靈。這方面，我們已經有一些行之有效的做法，還將健全完善相關機制，堅決防範發生系統性風險。謝謝。
本文編選自“證監會”官網，智通財經編輯：劉家殷。