智通財經APP獲悉,華泰證券發佈研究報告稱,2月2日,蘋果Vision Pro正式上市美國,開訂18分鐘後庫存即告售罄,經歷搶購熱潮。用戶體驗上,正面評價主要集中在娛樂體驗驚豔、交互體驗優秀、VST功能強大、虹膜識別等其他功能強大等,負面主要集中在重量、續航、視覺、價格上;Meta元宇宙部門Reality Labs Q4實現營收10.7億美元,主要系Quest 3假期銷售火爆。以上顯示出新一代MR產品有望加速帶動產業生態鏈完善,形成硬件、內容、用戶之間的良好循環,帶動產業規模提升。後續關注點在於蘋果Vision Pro的長線銷量,及內容生態開發進度。
▍華泰證券主要觀點如下:
Vision Pro歷經搶購熱潮,Meta營收表現強勁
2月2日,蘋果Vision Pro正式上市美國,開訂18分鐘後庫存即告售罄,經歷搶購熱潮。用戶體驗上,正面評價主要集中在娛樂體驗驚豔、交互體驗優秀、VST功能強大、虹膜識別等其他功能強大等,負面主要集中在重量、續航、視覺、價格上;Meta元宇宙部門Reality Labs Q4實現營收10.7億美元,主要系Quest 3假期銷售火爆。
以上顯示出新一代MR產品有望加速帶動產業生態鏈完善,形成硬件、內容、用戶之間的良好循環,帶動產業規模提升。後續關注點在於蘋果Vision Pro的長線銷量,及內容生態開發進度。
VR應用內容穩步增長
截至24年1月末,據Steam平臺公佈的統計數據,Steam平臺上的遊戲和應用總數達到了7822款,1月新增57款。據VR陀螺,Pico平臺應用數量爲605款,較12月(595)環比上升1.68%。頭部平臺整體內容數量保持穩中略增。據Steam平臺公佈的統計數據,2024年1月SteamVR活躍用戶佔比2.24%。在設備市場方面,據93913虛擬現實網,用戶佔比變化最大的硬件分別是Meta Quest 3和Valve Index HMD,Meta Quest 3當月升幅4.78pct。
軟件端生態愈加完善,Unity推出XR應用開發工具
軟件端,生態愈加完善:XPANCEO宣佈全球首個AR全息鏡片測試系統概念驗證成功,Wearable Devices與高通合作,帶來基於神經腕帶的手勢輸入,Taqtile宣佈支持源自微軟的MRTK3 AR/VR開發框架,Unity正式推出可爲Vision Pro構建XR應用程序的開發工具。硬件端,Brilliant Labs推出新款“Frame”多模態AI眼鏡。
投融資:1月全球VR/AR投融資熱度較上月有所提高
據VR陀螺,24年1月全球VR/AR融資併購規模爲61.06億元,環比增長1284.58%。17起融資併購中國內共9起,海外共8起,海外在內容和硬件領域較爲活躍,國內則集中於硬件。StatusPRO完成2000萬美元的A輪融資,並在模擬VR遊戲NFL Pro Era的基礎上推出新體育主題遊戲。Rokid完成近5億元的C+輪融資,是近年國內AR領域單筆規模最大的戰略性融資。此次融資後,Rokid將與合肥新站高新區正式簽約,工業元宇宙總部、生態中心及研發中心三大項目落地。
風險提示:
元宇宙技術開發進度不及預期;商業化存在不確定性;政策監管風險;本研報中涉及到未上市公司或未覆蓋個股內容,均系對其客觀公開信息的整理,並不代表本研究團隊對該公司、該股票的推薦或覆蓋。