智通財經APP獲悉，一位華爾街傳奇投資人近日警告稱，估值過高的股票可能會暴跌，經濟衰退可能會在幾個月內到來。
Gary Shilling在一檔節目中表示，相對於企業盈利和美國國債等競爭資產而言，“股票現在非常非常貴”。
“如果我們某天醒來，發現一家大公司陷入困境，引發股市大跌，我一點也不會感到意外，”他補充道。
據瞭解，Shilling是美林證券的首位首席經濟學家，並於1978年成立了自己的經濟諮詢和投資諮詢公司。作爲A. Gary Shilling & Co.公司的總裁，他以在過去40年裏多次做出有先見之明的市場預測而聞名。
這位明星預測人士指出，標普500指數的席勒市盈率(經長期週期調整後的市盈率)比長期平均水平高出約45%，這表明股票在歷史上被高估了。
他還提醒道，少數幾隻股票構成了股市當前價值的很大一部分。Shilling將這種集中描述爲“總是危險的”，因爲這表明投資者“真的不喜歡股市的其他部分，因此也不喜歡經濟的大部分”。
Shilling表示：“這是一個瘋狂投機的市場。”並將“七巨頭”科技股的上漲與上世紀70年代初的“漂亮50”泡沫進行了比較。
Shilling警告稱，標普500指數可能會下跌20%至30%，跌幅“甚至可能更大”。他最近在一次採訪中指出，該基準指數可能暴跌至3500點以下，比目前約5100點的水平下跌32%。
這並不是這位資深經濟學家第一次發出了類似的警告。他在其3月份的Insight簡報中也寫道：“猖獗的投機行爲似乎註定會導致大崩盤。”並且，他還特別指出比特幣是一種“純粹的投機工具”。
經濟出現裂痕
Shilling拋出了一系列暗示經濟衰退即將來臨的危險信號。他指出，這其中包括美國領先經濟指數持續下滑、房屋開工承壓、消費者需求和信心減弱、小企業縮減招聘計劃、勞動力市場疲軟，以及美聯儲將利率從2022年初的幾乎爲零提高到去年夏季的5%以上。
Shilling強調，過去的七次衰退都發生在美聯儲開始加息後的平均26個月內。他表示，自本輪週期的首次加息以來，已經過去了大約兩年，這表明“經濟將進入低迷期”。
“經濟衰退的可能性很大，”他補充道，並指出自二戰以來，經濟只出現過一次軟着陸。
儘管如此，Shilling預測經濟還要一段時間纔會走弱。他表示，近年來，在面臨勞動力短缺後，企業推遲了解僱工人的計劃，而消費者則通過動用他們的疫情儲蓄和創紀錄的信用卡債務來保持支出。
樓市和美元
Shilling還分享了他對陷入停滯的美國房地產市場、國債和美元的展望，他預測，隨着抵押貸款利率的下降，未來三四年房地產活動將“大幅復甦”。
他還指出了未來“債務炸彈”的風險，因爲不斷攀升的聯邦債務導致政府花費越來越多的預算來支付其所欠的利息。
至於美元，Shilling表示，他並不擔心"去美元化"或美元在外匯市場主導地位的終結。
“除了美元，真的沒有其他選擇，”他表示，“無論怎樣，它都是最好的選擇。”
值得指出的是，Shilling長期以來一直在警告股市和經濟，但兩者都反其道而行之，而且表現得出奇地好。但鑑於他長期的跟蹤記錄和數十年的經驗，許多投資者仍然樂意傾聽他的意見。