智通財經APP獲悉，在去年美國地區銀行危機期間接盤“簽名銀行”(Signature Bank)的紐約社區銀行(NYCB.US)的信用等級上週五被惠譽評級(Fitch Ratings)下調至垃圾級，上個月下調紐約社區銀行信用評級至“垃圾級”的另一國際評級機構穆迪(Moody 's Investors Service)則進一步下調信用評級。就在兩大國際評級機構下調該行評級的一天前，這家聚焦商業房地產的中小型銀行表示，發現其在追蹤貸款風險的方式和路徑方面存在“重大缺陷”。
惠譽上週五發布的一份聲明稱，惠譽將該銀行(紐約社區銀行)的長期發行人信用違約評級從“BBB-”下調至“BB+”，即比投資級低一級的“垃圾級”。上個月將該銀行評級下調至“垃圾級”的穆迪則將紐約社區銀行發行人信用評級在垃圾級評級中進一步下調，從此前的“Ba2”下調至“B3”。
國際評級機構惠譽表示，該銀行重要弱點的發現“促使人們重新考慮紐約社區銀行對撥備充足率的實際控制情況，特別是對其集中在商業房地產方面的高風險敞口”。
惠譽表示，此次信用評級降級決定是基於對紐約社區銀行風險狀況的重新評估，這是在紐約社區銀行宣佈公司內部控制存在重大缺陷，特別是關於內部貸款審查後所作出。該機構補充稱，其對該銀行的評級展望爲“負面”。
此外，包括晨星(Morningstar DBRS)在內的評級機構已對陷入困境的紐約社區銀行進行了降級，主要的原因均在於其對商業房地產(CRE)的“過度”敞口。在高利率環境下美國銀行業壞賬、商業地產行業風險高企可謂是投資者們能看到的事實。
今年以來，紐約社區銀行(NYCB.US)“雷聲”不斷
自從邁入2024年以來，這家在在去年美國地區銀行危機期間接盤“簽名銀行”(Signature Bank)的紐約社區銀行可謂持續暴雷。
在1月末，紐約社區銀行削減股息和儲備準備金的決定，導致其股價創紀錄地暴跌近38%，並拖累KBW地區銀行指數(KBW Regional Banking Index)週三創下自去年3月硅谷銀行(Silicon Valley bank)光速倒閉以來最糟糕的一個交易日。
從財報數據來看，造成紐約社區銀行季度虧損的最大原因在於，當季該行的貸款損失撥備達5.52億美元，比分析師預期高出十倍，同時遠超上一季度的6200萬美元，暗示商業地產的信貸前景惡化。
這種擔憂情緒反映出高利率重壓之下美國商業地產價值的持續下滑趨勢，以及難以預測哪些具體貸款可能將被瓦解。造成這種局面的背後原因可能在於新冠疫情導致人們習慣性地轉向遠程辦公，以及美聯儲加息週期開啓後利率迅速上升至22年來最高位，這使得手頭拮据的借款人再融資的成本更高。億萬富翁投資者Barry Sternlicht曾警告稱，美國寫字樓市場可能將面臨超過1萬億美元的損失。
紐約社區銀行在上週四宣佈，需要加強對貸款審批的審查力度，這再次引發了投資者的擔憂情緒，即該行可能對處境艱難的商業地產所有者，還包括紐約地區的公寓房東，具有嚴峻的商業信貸敞口。該公司股價上週五應聲暴跌26%，儘管該公司表示，預計控制方面的缺陷不會導致其信貸損失撥備發生變化。
上週四，公司發佈最新文件顯示，由於發現貸款審查流程存在一些重大問題，減記24億美元商譽價值。第四季淨虧損則由此前的2.6億美元修正至27.1億美元，市場對美國中小型銀行健康狀況的擔憂再起。
該銀行在一份文件中表示：“銀行的管理層發現了與內部貸款審查相關的內部控制的重大缺陷，主要是由於監督、風險評估和監控活動的無效導致的。”同時，當天晚些時間，該銀行宣佈，已任命新領導層應對當前的困難局勢。
評級機構穆迪則在一份聲明中表示:“穆迪認爲，由於其商業貸款方面的信用風險，未來兩年紐約社區銀行可能將不得不進一步增加信貸損失撥備。”該機構還指出：“其多戶基準下的貸款規模存在巨大的重新定價風險。”
紐約社區銀行股價上週收於3.55美元，今年以來股價累計跌幅已高達65%。
“公司擁有強大的流動性和堅實的存款基礎，”上週新上任的首席執行官亞歷山德羅·迪內洛(Alessandro DiNello)在上週五早些時候的一份聲明中表示。“我有信心，我們將堅決執行我們的轉型計劃，爲股東創造更多價值。”
商業地產困境或將持續到2025年，紐約社區銀行艱難時刻仍未結束
金融市場對美國中小型銀行健康狀況的擔憂情緒在2024年可謂再度燃起。1月份美國商業地產的法拍數量爲635期，按季度計算環比增17%;美國商業地產大量的法拍，導致與辦公大樓高度關聯的美國地區銀行(即美國中小型銀行)面臨巨大的流動性壓力，甚至可能影響整個美國金融業。
根據Trepp的統計數據，到2025年底，美國銀行業將面臨高達5600億美元的商業房地產債務到期，佔同期到期房地產債務總額的一半以上。尤其是類似紐約社區銀行這樣的中小型地區性銀行，它們對商業房地產的敞口非常大，可能會比規模更大的商業銀行受到更大的負面衝擊，因爲它們缺乏可以使自己免受衝擊的大型信用卡投資組合或投行業務。
雖然在新冠疫情爆發後的近四年裏，美國商業房地產市場(尤其是寫字樓)的問題已經非常明顯，但是商業房地產市場在某種程度上一直處於不穩定狀態:由於買賣雙方對建築物的價值都不確定，因此大型交易數量大幅減少。現在，由於需要解決即將到期的債務問題，以及美聯儲可能降息的前景，預計將引發更多交易，讓人們清楚地知道價值究竟下跌了多少。
來自Maverick Real Estate Partners的負責人戴維•阿維拉姆(David Aviram)表示:“與簽名銀行相比，紐約商業銀行是一家保守得多的銀行。”“然而，由於與同行相比，租金穩定的多家庭房屋房產擔保的貸款佔紐約社區銀行 CRE賬面的比例更大，因此2019年租金法的變化可能會產生更大的影響。”
阿維拉姆還表示:“到目前爲止，銀行報告的拖欠貸款比例與2024年和2025年將要發生的違約相比，只是滄海一粟。”“銀行仍然面臨這些重大風險，預計明年可能出現的利率下降也難以解決銀行面臨的商業地產問題。”