FX168財經報社(北美)訊 沃倫·巴菲特的公司在15個月內將現金儲備增加了600億美元，達到創紀錄的 1680億美元。頂級經濟學家史蒂夫·漢克表示，可能預計股市會跳水，經濟衰退也會來臨。
史蒂夫·漢克表示，沃倫·巴菲特的鉅額戰爭基金表明，他預計股市將暴跌，經濟將陷入困境。
這位著名投資家旗下的伯克希爾·哈撒韋公司的美元、短期國庫券和其他流動資產在12月底增加至創紀錄的1680億美元，15個月內增加了近600億美元。
漢克本週對《商業內幕》表示，巴菲特和他的團隊顯然一直在努力尋找有吸引力的收購，並希望在估值暴跌時有足夠的現金來部署。
這位約翰霍普金斯大學應用經濟學教授表示：「現金儲備告訴我們一件大事：巴菲特認爲沒有太多值得購買的東西，在這種情況下，現金爲王。」
漢克是羅納德·里根的前顧問，也是1995年多倫多信託阿根廷公司的總裁，當時該基金是全球表現最好的共同基金，幾十年來一直教授巴菲特式估值課程。
這位經驗豐富的經濟學家和交易員支持巴菲特建立現金儲備，並指出自2022年3月以來美國貨幣供應量已萎縮4.5%，並且過去四個持續收縮時期的每一個時期都伴隨着經濟衰退。
漢克表示：「隨着經濟衰退，自由現金流逐漸減少，市盈率暴跌，原本昂貴的股票變得便宜。」
「巴菲特經典」策略
漢克預計股市最終會下跌和經濟衰退，而許多華爾街專家則預計今年降息以延續當前的繁榮並防止衰退。
在伯克希爾的現金儲備在第三季度達到當時的創紀錄高點後，漢克對商業內幕表示，囤積現金是「經典的巴菲特」做法，因爲這位股票挑選者「喜歡在動盪的水域中垂釣」。
實際上，在金融危機期間信貸枯竭時，伯克希爾填補了這一空缺。當時，巴菲特與高盛、通用電氣、陶氏化學、哈雷-戴維森以及其他陷入困境的公司達成了利潤豐厚的交易。
漢克在他最新的股東信中迴應了巴菲特關於股市中魯莽投機和賭場式交易增長的抱怨。漢克說，越來越多的年輕人把股市看作是「輕鬆賺錢」的途徑，而不是擁有企業一部分並分享其未來現金流的方式。
漢克繼續說：「對他們來說，一切都關於最新的應用程序和最新的時尚潮流。簡而言之，就是他們從金融名嘴或社交媒體上了解到的、‘即將登月’的最新東西。」
股市將出現10%的回調
派珀·桑德勒的首席市場技術員克雷格·約翰遜表示，由於當前反彈幅度不夠廣泛，股市將出現10%的回調。
如此劇烈的調整將抹去標普500指數今年的漲幅，使該指數升至4500點。$標準普爾500指數$
約翰遜警告說，這種縮水最早可能在下個月發生。
鑑於標普500指數自10月份以來的強勁反彈，約翰遜的預測與大多數投資者的想法相反。隨着人工智能的炒作和美聯儲降息的預期繼續主導市場，該基準指數在2024年不斷創下歷史新高。
但約翰遜表示，仔細觀察這次漲勢會發現更令人擔憂的情況。所有三個基準指數目前均處於過去18個月價格區間的上限，這表明可能很快就會出現回調。
約翰遜週三(2月28日)在接受CNBC採訪時表示：「你可以看到，在大幅脫離 2023年10月低點之後，我們現在正在逼近非常成熟的18個月價格通道的上限。」
與此同時，股市的漲勢仍有擴大的空間。儘管投資者一直將資金投入大型科技股，但醫療保健和金融股一直落後，這表明市場並未出現整體反彈。
「我們需要看到更多證據。因爲目前，市場範圍在2024年全年都在穩步收縮，」約翰遜說。「這個市場可能會進入HLTR(即高水平交易區間)，目前正處於該通道的上端，現在這個市場肯定很容易看到至少10%的修正，」約翰遜警告說。
股價下跌10%可能會使標普500指數回到4558點左右，抹去該指數今年取得的所有漲幅。約翰遜預測，這種調整最早可能在三月份發生，這將在未來幾周內給交易員帶來麻煩。
儘管經濟衰退風險迫在眉睫，或者美聯儲將在更長時間內維持較高利率，但交易員在過去幾周仍然看好股市。根據AAII最新的投資者情緒調查，74%的投資者對未來6個月的股票持中性或看漲態度。
與此同時，根據CME FedWatch工具，市場仍預計美聯儲年底前降息至少100個基點的可能性爲40%，儘管央行行長僅預測降息75個基點。