智通財經APP獲悉,安信國際發佈研究報告稱,予理想汽車-W(02015)“買入”評級,預計2024-2025年,理想汽車銷量將達到70萬輛和100萬輛,未來業績與銷量將繼續保持快速增長,目標價230港元。公司Q4業績創新高,營收417.3億元,環比增長20.3%,淨利潤爲57.5億元,環比增長104.5%。23年全年收入1239億,同比增長173.5%。歸母淨利潤117億。公司預計24年一季度的交付指引爲10-10.3萬臺,營收指引爲312.5億-321.9億元。
報告中稱,理想超額完成23年銷量目標,24年目標銷量超過BBA,成爲中國市場銷量第一的豪華品牌。2023年累計交付37.6萬輛,同比增長182.2%。其中,L7銷量勢頭較好,23年累計交付13.4萬輛,佔總銷量的36%,其次爲L8、L9,銷量分別爲11.8萬輛、11.4萬輛。2024年是理想汽車的產品大年,新車上市後將推動銷量增長,公司目標銷量超過BBA。預計3月月銷量可達5萬輛,二季度月度銷量最高有望突破至7萬輛,以及到年底突破至10萬輛。
理想汽車將於3月1日召開"2024春季發佈會",屆時全新理想MEGA以及改款L7/8/9等車型均正式上市。其中理想MEGA定位"家庭科技旗艦MPV",號稱"全家人的公路高鐵",預計售價50萬元以上。L7/8/9屬於年度小改款,將對芯片以及電池包等做升級,有助於L系列的競爭力提升,以及價格回升。二季度理想L6將會上市及批量交付,這會成爲新的銷量主力。相比較L7/8/9,理想L6的在動力電池的容量、電芯,以及車身尺寸方面都進行了適當縮減。再配合高銷量帶來的邊際效應,以及電池採購成本的下降。預計L6價格在25-30萬元,月度銷量有望超過2萬輛。下半年理想再發布3款純電車型,持續擴充產品矩陣以及產品力。到24年底,理想汽車將完成4款增程與4款純電的產品矩陣。