智通財經APP獲悉，摩根資產管理執行董事、香港零售業務總監湯志恆表示，去年客戶月供基金的規模按年增加10%，月供基金客戶佔總客戶人數，升至接近3成。客戶月供基金以股票爲主，而股票又以內地及香港市場爲主，這反映不少客戶視下跌爲入市機會，增加月供供款，可以用平均成本法達到更好的投資回報。
據瞭解，平均成本法是定期、定額投資的方法，可規避因資產的波動性對投資收益造成的負面影響。早前基金公會便以強積金的數據爲例，指出若使用平均成本法，大部分基金類別的1年及3年平均回報，均優於一次性投資。
湯志恆指出，不少投資者沒有因港股下沉而放棄，反而是加大投資。其中，有做月供基金的客戶佔比由2022年的25%，升至2023年的29%。整體月供基金的規模，在2023年按年增長10%。月供基金有超過8成都是投資股票，當中又以亞洲的內地及香港市場爲主。目前摩根資管在香港有約1.4萬名零售客戶，資金流正重返亞洲市場。
2024年至今約2個月，內地及香港市場有空間稍作喘息，美聯儲減息亦已成共識，只是時間問題。湯志恆指出，留意到資金流正在變向，不少客戶把資產由貨幣市場基金調撥至固定收益工具，例如政府債、企業債等等。
亞洲市場的風險胃納也回來了，近期亞洲市場相關的基金佔整體基金銷售近4成，比例較過去兩年都有所提升，當中以股票爲主。湯志恆指出，雖然定期存款年利率高，但定存也有再投資的風險，由於預期息口會在下半年向下，屆時定存很難再有目前的息率。
湯志恆表示，客戶都想在市況波動期間保持投資，平均成本法是較好的方法。該行尤其見到愈來愈多年輕客戶參與，過去5年，40歲以下的年輕客戶羣有接近10%的增長，有不少老客戶介紹他們剛投身社會的兒女做月供基金。
湯志恆建議，讀者在扣除必要開支後，宜把每月20%的收入用作定期、定額投資，這對於已在組織家庭的投資者而言更爲重要。至於年輕一代，應從學習控制支出方面入手。