智通財經APP獲悉,近日,新財富白金分析師、華創證券副總裁兼研究所所長董廣陽在央視財經主辦的“龍年投資大趨勢”節目中表示,2024年有三大主題值得關注。第一,全球的主線還是泛科技賽道,以人工智能爲典型的領頭羊領域,中國並不落後多少,且在迎頭趕上。從技術設備、基礎設施、應用等方面,始終是大家最關注的點,並在自下而上(尋找機會)。中國企業其實也有機會,也非常看重這一塊。
第二個方面,中國傳統的上游行業在經歷過出清後,剩下幾家企業的供給長期看可能並不會增加多少。但同時,全球產業鏈在重構,全球在基建,在基建後還要再生產。在此過程中,對上游各方面,基建、能源、資源的需求並不會減少多少,只不過原來是集中在中國,現在全球化相對分散,但對上游支撐仍比較強。因此董廣陽認爲,上游能源、採掘、資源相關的,這些基本面表現會更好一些。
其他領域,例如醫藥從這幾年來,一方面經過出清,另一方面,從需求來講,中國老齡化進入非常明顯,第一代人口嬰兒潮進入退休期了,對健康的關注度肯定大幅提高,那麼對醫藥健康的需求也大幅增加。再看下海外,90年代日本老齡化後,各行各業的公司都轉向做醫藥了,並且都發現了新的機會。比如無論是製造業或消費食品行業的很多公司都轉向了醫藥製造業,不僅在國內去尋找醫藥製造業,還在全球去尋找醫藥製造業的機會。
現在中國國內已經出現一些苗頭了,第一,大家在轉向這方面領域,第二,中國的很多創新藥企業,以前中國都是買別人的,現在是全球一些大的醫藥公司買中國的產品,比如ADC。
關於消費,董廣陽指出,2017年到2021年階段,是中國消費最好的時期,中國消費的頂點在2021年春節前幾天。(消費)真正調整了三年,從股市上來講,調整三年,理論上應該出清很多了。當然可能現在環境略有不同,還會有一點調整,但總體來講已經在底部區域了。
但短期內,如果再跌,那真的是深度價值一次非常長期、非常好的機會。因爲只要公司在穩定經營,消費的品牌不是那麼容易改變。如果真的超跌了,我們買公司的價值,甚至以一個產業併購人員的角度去買,很多公司剔掉現金,可能其實就十年回本了。
董廣陽相信10年甚至20年,因爲這些品牌是肯定可以經營下去的,深度的價值投資已經迴歸了,要去深度地尋找,哪怕以最弱化的條件去評估它,也是具有價值的這種公司,董廣陽相信這種時間應該是在逼近了。