智通財經APP獲悉，2月26日，氫能源概念股走強，截至發稿，東嶽集團(00189)漲7.37%，京城機電股份(00187)漲4.90%，東方電氣(01072)漲4.09%，濰柴動力(02338)漲2.74%。消息面上，2月20日，交通運輸部發布關於國家電力投資集團有限公司開展重卡換電站建設組網與運營示範等交通強國建設試點工作的意見。原則同意在重卡換電站建設組網與運營示範、氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用、城市級綠能交通體系建設與應用等方面開展試點。
根據《意見》，此次氫燃料電池研發與氫能交通運營平臺應用的試點組織單位是國家電力投資集團有限公司，試點指導單位是由交通運輸部綜合規劃司牽頭，運輸服務司、科技司配合。具體試點實施單位則是國家電投集團氫能科技發展有限公司。
近期，除了交通運輸部的新政，重慶、廣東等多地也發佈鼓勵氫能產業的政策。重慶市經濟和信息化委員會發布的《重慶市數字能源低碳城市發展行動方案(2024—2026年)(徵求意見稿)》提出，強化川渝兩地協同，深度挖掘氫燃料電池汽車城際幹線物流應用場景，加速氫燃料電池汽車在城市配送、公交、環衛、港口運輸等領域的推廣應用，持續提升“成渝氫走廊”示範應用規模，川渝聯動申報國家燃料電池汽車示範城市羣。
根據《氫能產業發展中長期規劃(2021—2035 年)》，“十四五”時期國內燃料電池車輛保有量將達到約5萬輛，同時部署建設一批加氫站，可再生能源制氫量每年達到10萬噸至20萬噸，實現二氧化碳減排每年100萬噸至200萬噸。到2050年，國內氫氣需求量將接近6000萬噸，實現二氧化碳減排約7億噸，氫能在我國終端能源體系中佔比超過10%，產業鏈年產值達到12萬億元，成爲引領經濟發展的新增長極。
從行業發展來看，政策支持和技術進步的雙重推動下，綠電成本下降，我國綠氫產業呈現蓬勃發展態勢。根據中國產業發展促進會氫能分會統計，2023年1月至11月，我國簽約、獲批及公示的綠氫項目數量累計64個，項目規劃總投資突破4100億元，全部投產後新增綠氫產能將達234.7萬噸/年(綠氨和綠色甲醇項目按氫當量折算)。
據國海證券測算，截至2024年1月，光伏電站LCOE發電成本有望降至0.175元/kWh，耦合風電後綠電成本降至0.221元/kWh，該電價下的鹼性電解槽制氫法成本爲15.20元/kg，扣除制氫補貼和碳稅收益成本爲11.90元/kg。該電價下的PEM電解槽制氫法成本爲18.64元/kg，扣除制氫補貼和碳稅收益成本爲15.34元/kg，逐步接近煤制氫氣的成本9.09元/kg。
據TrendBank統計，2022年中國電解槽總出貨量約800MW，在2021年基礎上實現翻番，其中，鹼性電解水制氫設備的出貨量約776MW，PEM電解水制氫設備的出貨量約24MW。據GGII預計，2025年國內電解水制氫設備市場需求量將超過2GW。據《中國2030年“可再生氫100”發展路線圖》顯示，國內可再生能源制綠氫的項目正在快速增加當中，將拉動上游電解水制氫設備的出貨規模，預計2030年我國可再生氫累計裝機將達到100GW，預計2030年我國電解槽合計市場空間超3000億元。
從下游看，中國汽車工業協會日前公佈2023年12月氫燃料電池汽車產銷數據，國內氫燃料電池汽車當月產銷分別約爲1300輛、1500輛，同比增長分別爲98.8%、149.1%；2023年全年產銷分別約5600輛、5800輛，同比分別增長55.3%、72.0%。氫燃料電池汽車產銷創歷史新高，單月首次破千。
華福證券指出，當前國內電力運營商和化工集團大力佈局綠電制氫，電解槽是綠氫項目核心設備。目前國內多個項目陸續備案投運，我們認爲今明兩年規劃項目有望加快建設，電解槽招投標放量後電解槽企業訂單有望加速落地。同時歐洲、中東等海外地區亦在規劃大規模綠氫項目，關注電解槽出海機會。氫儲運作爲氫能產業的重要環節，是氫能實現大規模商業化應用的關鍵因素，其核心技術、關鍵設備與材料環節有望受益。
中信證券指出，展望2024年，政策效應有望不斷累加，FCEV和綠氫產業鏈發展均有望提速，產業預期料將得以修復。按照氫能中長期發展規劃目標推算，2024/2025年氫能車產業鏈市場規模有望連續翻番增長。綠氫新興應用逐步落地或推動2025～2030年電解槽需求CAGR達到75%。
相關概念股：
東嶽集團(00189)：東嶽集團副總經理王振華先生此前表示，公司目前已經實現從最基礎的軟件一直到質子交換膜(應用於PEM電解槽及燃料電池)整個產業鏈共計十幾個產品的自主可控，同時形成了50萬平方米的生產基地，是國產廠商中的有力競爭者。
京城機電股份()：京城股份主營氣體儲運裝備製造，目前正在與各大車廠合作，進一步拓展氣體儲運市場。公司曾表示，公司所生產的70MPa高壓鋁內膽碳纖維全纏繞複合氣瓶(儲氫氣瓶)已批量應用於氫燃料電池汽車、燃料電池備用電源領域。
金源氫化(02502)：2023年6月，金源氫能與政府指定協調鄭州高新技術產業開發區相關事務的委員會訂立合作協議，協議指出，金馬能源須在鄭州高新區成立項目公司，該項目公司計劃於未來三至五年內在鄭州高新技術產業開發區建設15座配有加氫設施的加氣站。
中廣核新能源(01811)：中廣核在多個省份佈局氫能多場景應用項目，其中，寧夏靈武100萬千瓦光伏離網制氫項目(列入國家第三批大基地)、哈密100萬千瓦光伏制氫項目(首期60萬千瓦)已獲取建設指標，重點謀劃的內蒙古赤峯300萬千瓦風光制氫制甲醇項目，預期將於2024年完成前期工作。
中國旭陽集團(01907)：去年12月的路演中，中國旭陽集團提到，在氫能方面，公司將推進定州-高碑店-北京的氫能運輸管道建設，降低氫能運輸成本，且成立合資公司以擴大氫能運輸車隊。此外，公司還將繼續推進液氫、天然氣摻氫、氫能示範項目等建設。