智通財經APP瞭解到，“木頭姐”凱茜·伍德(Cathie Wood)所創立並領導的Ark Investment Management在兩年前曾發佈一份在當時看來非常瘋狂的預測報告:由於人工智能技術突破帶來的生產率“革命性”升級，全球經濟年複合增長率可能將加速到50%。然而，有着華爾街頂流基金經理稱號的“木頭姐”伍德未能感受到AI領域“最強賣鏟人”——英偉達(NVDA.US)股價自2023年以來暴漲帶來的任何紅利。
統計數據顯示，Ark Investment Management旗下旗艦ETF——ARK Innovation(代碼：ARKK)意外跑輸美股基準股指——標普500指數，以及多數跟蹤納斯達克100指數的ETF。由於多年來重倉電動汽車領導者特斯拉(TLSA.US)，未買入自2023年以來股價狂飆的英偉達，ARK Innovation今年迄今ETF價格下跌超7%。
由於全球高利率重壓壓垮電動汽車需求，疊加全球各政府的電動汽車激勵措施日漸枯竭，ARK Innovation重倉股之一特斯拉今年以來股價跌超20%。
ARK Innovation似乎“錯過了一個時代”
雖然華爾街圍繞人工智能相關股票的投資狂潮愈演愈烈，刺激美股科技股，尤其是芯片股暴漲——費城半導體指數今年以來漲超11%，就連標普500指數今年迄今已上漲超6%。但是，“木頭姐”領導的Ark旗下的旗艦產品ARK Innovation卻以驚人的跌幅而徹底落伍。Ark Investment Management沒有回覆記者就“未來是否有意願買入英偉達”的置評請求。
儘管“木頭姐”公開表示相信未來的顛覆性技術，但根據機構收集的歷史數據，自2023年初期以來，在“木頭姐”領導之下ARK Innovation的主要策略與AI熱潮最大贏家英偉達完全不沾邊，即自2023年初期以來旗艦ETF產品ARK Innovation未持有過一股英偉達股票。
相反，Ark Investment Management旗下一些規模非常小的ETF最近甚至減持了持有量極少的英偉達股票。在週四美股交易時間段，英偉達的市值增加了近2,800億美元，這是有史以來最大的單日市值增幅，然而，木頭姐領導的旗艦ETF ARK Innovation未能分享到如此大規模的“紅利”。
在週四美股交易時間段，英偉達的市值增加了近2,800億美元，這是有史以來最大的單日市值增幅，超過了Facebook母公司Meta(META.US)在本月初所創造的1,970億美元增幅。相當於增加了一整個奈飛或者一整個的Adobe，又或者接近半個摩根大通或兩個高盛。
2023年全年，英偉達堪稱全球AI熱潮最大贏家，2023年漲幅高達驚人的240%。僅2024年迄今，芯片巨頭英偉達的市值就增加了7000多億美元，達到1.9萬億美元，超過了美股科技巨頭亞馬遜(AMZN.US)和谷歌母公司Alphabet (GOOGL.US)。
在英偉達公佈又一份強勁無比的季度業績以及大幅超出市場預期的業績展望後，這家市值位列全球第三的科技巨頭2024年的漲幅擴大至57%。標普500指數和納斯達克100指數今年以來均上漲約6%。
“木頭姐”錯過英偉達瘋狂漲勢，只因英偉達“過於耀眼”？
在“木頭姐”所描述的故事中，這一切似乎都是精心設計的，她認爲英偉達“過於耀眼”，而她更青睞那些低調的科技公司。
Ark Investment Management研究人員8月份在其網站上寫道，Ark預計人工智能推動的市場收益將擴大，並傾向於在主要指數之外，即標普500指數和納斯達克100指數之外進行投資。這家資產管理公司認爲英偉達等權重股估值過高，傾向於尋找那些估值較低且未被資金髮掘的潛力AI科技股。
“木頭姐”伍德在去年曾形容英偉達“過於簡單”、“過於昂貴”、“過於耀眼”，並補充表示，她關注的是那些不太被人談論的低調名字，比如軟件公司UiPath Inc.(PATH.US)和Twilio Inc.(TWLO.US)，然而這兩隻股票年內均跑輸標普500指數。她在公開場合屢次強調，她領導下的Ark以五年爲週期進行投資。
WallachBeth Capital的ETF主管莫希特•巴賈傑(Mohit Bajaj)表示，Ark可以指望的一件事是它的忠實追隨者。“我不認爲一個名字真的會損害Ark這一品牌的價值。這只是基金業績的問題。隨着比特幣的升值，情況可能會好轉。”
“木頭姐”領導的旗艦ETF ARK Innovation近期最大持倉是加密貨幣交易所Coinbase Global Inc.(COIN.US)，其次是特斯拉，但是這兩家公司股價都在2024年下跌。機構彙編的數據顯示，在這樣的背景之下，投資者從該基金撤出了約7.69億美元。
在這個“Magnificent 7”佔據高額權重且機構對於“Magnificent 7”的持倉量過於集中的市場中，“木頭姐”領導下的Ark並不是唯一一家努力跟上步伐的公司。Magnificent 7包括：蘋果、微軟、谷歌、特斯拉、英偉達、亞馬遜以及Meta Platforms。
任何管理集中主動型投資組合的基金經理都很有可能在一個漲幅僅由極少數幾隻超大型科技股主導的環境中錯失良機，就像最近幾個月英偉達、微軟和AMD等少數科技巨頭領漲美股的情況一樣。
無論如何，ARK Innovation在英偉達這一AI熱潮大贏家投資名單上的明顯缺席，凸顯出“Magnificent 7”佔據高額權重的背景下一些投資機構的謹慎情緒、判斷哪些股票將受益於AI熱潮、以及“高估值成長股”何時買進和賣出方面面臨的挑戰。
統計數據顯示，在共同基金和交易所交易基金(ETF)的提供商中，“木頭姐”領導下的Ark在財富破壞方面可謂名列前茅。據晨星公司估計，截至 2023 年，Ark旗下的ETF 系列產品管理的資產約爲 160 億美元，在過去十年中，股東價值蒸發高達143 億美元。
