盤前市場動向
1.2月22日(週四)美股盤前，美股三大股指期貨齊漲。截至發稿，道指期貨漲0.44%，標普500指數期貨漲1.33%，納指期貨漲2.11%。
2.截至發稿，德國DAX指數漲1.48%，英國富時100指數漲0.18%，法國CAC40指數漲1.14%，歐洲斯托克50指數漲1.42%。
3.截至發稿，WTI原油跌0.26%，報77.71美元/桶。布倫特原油跌0.24%，報82.83美元/桶。
市場消息
又一次站在華爾街對面!小摩策略師Kolanovic：美國1970年代式滯脹或捲土重來。摩根大通首席市場策略師Marko Kolanovic最近發出了一個在華爾街已基本過時的風險警告：類似於上世紀70年代的滯脹可能捲土重來。該策略師表示，近期消費者價格和生產者價格的回升，給近幾個月推動股市的經濟樂觀情緒蒙上了陰影。他表示，最近的數據可能會削弱投資者的預期，即經濟正朝着“金髮姑娘”情境的方向發展——既不會過度擴張也不會過度收縮，並再次引發人們對迴歸類似於上世紀70年代的滯脹時期的擔憂。Kolanovic週三在給客戶的一份報告中寫道：“投資者應該對利率需要在更長時間內保持較高水平的情況持開放態度，美聯儲可能需要收緊金融環境。”
降息預期成泡影，交易員押注美債將迎新一輪拋售。債券交易員正準備迎接新一輪拋售的風險，這推動了以收益率上升爲目標的期權交易激增，並促使投資者以近兩年來最大的幅度出脫美國國債多頭頭寸。這一趨勢本週得到了加強，市場對押注10年期國債收益率將突破4.5%的合約需求強勁，這是去年11月以來美國國債收益率從未突破的水平。週二的資金流動包括一個目標收益率高達4.85%的頭寸，而上週的其他資金流動包括目標收益率爲4.55%和4.60%的頭寸。在美國國債現貨市場，摩根大通週三發佈的最新客戶調查顯示，所有客戶的淨多頭頭寸降至去年4月以來的最低水平。
臉被打腫了!搖擺不定的投資者開始向美聯儲“看齊”。美聯儲在利率前景方面的較量中再次勝利，已有交易員因跟隨美聯儲獲利超10億美元。在多個頑固的通脹數據面前，投資者已經放棄對今年美聯儲將大幅降息的押注，金融市場對聯邦基金利率的預期開始向美聯儲“看齊”。本月，交易員大幅下調了對美聯儲2024年降息次數的押注，從1月份的6次降至目前的4次。他們還將開始降息的預期時間從3月推遲到了6月。這一撤退標誌着美聯儲與市場之間關係的轉變，數月來，美聯儲和市場一直在利率前景方面相互“較勁”。
個股消息
核心業務營收暴增409%! 英偉達(NVDA.US)業績再度令全球震撼。財報顯示，英偉達第四季度營收同比增長265%至221億美元，大超市場預期的204億美元;毛利率爲76%，創歷史新高，同樣超過市場預期的75.2%;淨利潤更是同比增長769%至123億美元，創歷史新高。核心業務方面，數據中心業務營收同比增長409%至184億美元，主要是由大模型、推薦引擎和生成式AI的強勁需求推動。英偉達預計2025財年第一季度營收爲240億美元(正負2%)，同比增長234%，超市場預期的218億美元;預計一季度毛利率76.3%(正負0.5%)，同樣超市場預期75.1%。截至發稿，英偉達週四美股盤前漲超14%。
Moderna(MRNA.US)Q4業績超預期，預計2024年銷售額爲40億美元。財報顯示，Moderna Q4營收爲28.1億美元，好於市場預期的25.1億美元;每股收益0.55美元，好於市場預期的每股虧損0.99美元。Moderna表示，與全球疫苗聯盟(Gavi)相關的6億美元遞延收入得到確認，這推動了季度業績。此外，該公司預計，2024年全年產品銷售額爲40億美元。該公司表示，預計其試驗性老年人呼吸道合胞病毒疫苗將從2024年上半年開始獲得監管部門的批准，並預計今年其後期研發階段還將有更多關鍵里程碑。截至發稿，Moderna週四美股盤前漲超5%。
新思科技(SNPS.US)Q1營收、利潤均超預期，業績指引強勁。財報顯示，新思科技Q1營收16.5億美元，同比增長21.3%，超出市場預期;淨利潤爲4.5億美元，同比增長65.7%;攤薄後每股收益爲2.89美元，上年同期爲1.75美元。經調整後淨利潤爲5.537億美元，同比增長36%，調整後每股收益爲3.56美元，上年同期爲2.62美元，超出市場預期。新思科技目前預計，經調整後的2024財年每股收益爲13.47美元至13.55美元，而市場普遍預期爲每股13.45美元。對於第二季度，該公司預計調整後每股收益3.09美元至3.14美元，顯著高於預期的2.97美元。第二季度收入預計爲15.6億至15.9億美元，而市場普遍預期爲15.6億美元;2024財年營收指引維持在65.7億美元至66.3億美元之間，而市場預期爲66.2億美元。截至發稿，新思科技週四美股盤前漲近5%。
Rivian(RIVN.US)盤前跌超17%! Q4每交付一輛車虧4萬美元。財報顯示，Rivian Q4營收爲13.2億美元，略高於分析師預期;調整後的每股虧損爲1.36美元，高於分析師預期的虧損1.33美元。Rivian Q4生產了17,541輛汽車，交付了13,972輛汽車。Rivian Q4每交付一輛車就虧損4萬多美元，比Q3每輛車略高於3萬美元這一較大規模的虧損還要多。該公司將此部分歸因於向亞馬遜交付的低成本貨車數量減少。該公司預計，今年將生產大約5.7萬輛汽車，大致與2023年的產量持平，然而該這一預測遠低於華爾街分析師們對2024年生產超過8萬輛汽車的平均預測。此外，該公司計劃削減10%的全職崗位。
傳艾伯維(ABBV.US)擬出售至少130億美元債券爲併購融資。據知情人士透露，艾伯維正尋求發行至少130億美元的公司債券，爲其收購ImmunoGen(IMGN.US)和Cerevel Therapeutics(CERE.US)提供資金。去年12月，艾伯維接連宣佈了兩項收購——以87億美元收購Cerevel的計劃，以及最近完成的以101億美元收購ImmunoGen的交易。此後，艾伯維表示，計劃將重點放在規模較小的交易上，以支持其在未來十年的增長。
重要經濟數據和事件預告
北京時間21：30 美國截至2月17日當週初請失業金人數
北京時間22：45 美國2月Markit製造業PMI初值
北京時間23：00 美國1月成屋銷售年化總數
北京時間23：00 美聯儲理事傑斐遜發表講話
北京時間次日02：00 美聯儲理事鮑曼發表講話
北京時間次日03：00 2026年FOMC票委、費城聯儲主席哈克發表講話
北京時間次日06：00 美聯儲理事麗莎·庫克發表講話
北京時間次日06：00 2026年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利發表講話
業績預告
週五早間：Booking(BKNG.US)，淡水河谷(VALE.US)
