智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,計及實施IFRS 17及IFRS 9的影響,將友邦保險(01299)2023至2025財年各年每股盈測分別下調9%、7%及8%,在最新的資本市場趨勢下相應降低股票投資收益預期,目標價從105港元下調至100港元,評級“買入”。
報告中稱,友邦將於3月中旬公佈2023財年業績,花旗認爲,雖然宏觀市況不明朗,但在香港業務持續復甦的帶動下,預計友邦2023年新業務價值(VoNB)按實際匯率(AER)計將同比增長30%,按固定匯率(CER)計則增長32%,達到40億美元,較市場預期高出4%。
該行預計,至去年底友邦的契約服務邊際(CSM)餘額將保持穩定,達到501億美元,全年稅後經營溢利料升1%。同時受惠於股份回購,全年每股派息預期料增4.3%,企業價值則料同比增長2%至700億美元,繼續看好業績前景,料持續穩健增長。