【解剖大盤】
今天兩地市場出現分化，A股氣勢如虹，三大指數均漲幅超一個點。但港股卻走勢不佳，全天呈現弱勢，收盤跌1.3%。
對於A股的上漲，主要原因是證監會主席人選的更換。歷任主席多爲銀行出身，而新任掌門則是第一位證券系統出身的主席，其職業生涯跨越了地方政府、金融監管、科技創新和幹部教育等多個領域，作風強硬，有“券商屠夫”、“捕鼠達人”之稱，曾表示“金融監管不能留有縫隙。”預計接下來要糾正券商業務大躍進、衍生品大躍進，規範完善轉融通、雪球、DMA、跨境收益互換（TRS）等一系列所謂的金融創新業務。最新情況是，多家量化私募今天上午接到通知，DMA業務期貨單賣出限制解除，轉融券交易基本已經暫停。
每次換帥都帶來指數的拉昇，不僅中證500和1000繼續暴力拉漲，就連中證2000也被強力拉起，多隻中證2000ETF成交額顯着放量，華泰柏瑞中證2000ETF成交額爲55.66億元，南方中證2000ETF成交額也超過10.64億元，日成交額均創歷史新高。此外，萬家國證2000ETF成交額爲6.36億元，亦創出歷史新高。中證2000今日大漲，說明市場已經完成從大票到小票的一個循環。
有人把股市和足球相提並論，換帥不會導致本質的變化。這個怎麼說呢？關鍵看改革的力度有多大了，還要看能否突破各種阻力，各種利益盤根錯節，如果流於表面，換湯不換藥，沒有執行力，那也就是三把火過後一切照舊。但也有可能借此契機，徹底市場化改革，最終大機構也敢入市。那就有希望奠定走牛的基礎。
而港股本身就已經完全市場化，證監會換人對港股並不帶來直接的刺激。當下最直接的推動是兩個層面：首先看是否宣佈平準基金入市；其次是經濟層面出現好轉的信號。從最新的CPI來看，環比上漲0.3%，但同比下降0.8%，PPI同比下降2.5%。股市不好，消費自然偏弱。
地產再迎催化，深圳樓市買房政策放鬆：深戶購房取消社保限制，非深戶滿3年社保可購1套房。廣州：推送第一批市房地產融資協調機制項目清單，對於條件充分的房地產項目推動儘快落地放款，並配合相關部門及時跟蹤項目貸款落實情況。一線城市積極推進扶持地產政策，融創中國（01918）、碧桂園（02007）、旭輝控股集團（00884）這些多個項目入圍“白名單”的品種走勢堅挺。
今天比較有意思的是芯片類，昨天大跌，今天又全線反包。拿中芯國際（00981）來說，昨天被做空是說其業績不給力，四季度環比也不理想。今天的消息是中芯國際並未降低資本開支，全年資本開支更是達到74.7億元，高於其全年銷售金額。中芯國際（00981）方面表示，資本開支增加主要原因是公司在同行減少開支之時，依然大幅擴大規模，全國各地多個項目開工，芯片投資規模巨大。可見，業績這塊是計提了規模擴大的折舊，這樣看來基本面並沒有那麼糟糕。結合新質生產力政策催化及新任掌門對科技的偏好，芯片股就順勢被資金拉起。
近日，AI圖像增強應用Magnific AI廣受追捧，該應用在發佈一個多月之後吸引了40萬註冊用戶。Magnific AI不僅可以用生成式AI技術放大圖像，還能一鍵提升圖像的分辨率，把原圖呈現的更清晰，更有質感。馬斯克都在社交媒體點讚了這款應用。AI應用端又被激發，類似AI圖像類美圖公司（01357）及大模型的商湯（00020）均受到催化。
遊戲出海也出現積極變化，心動公司（02400）的RPG休閒放置小遊戲《出發吧麥芬》，於上個月24號上線港澳臺服後，在iOS暢銷榜連續3天位居第一。而《伊瑟·重啓日》這個都市奇幻風格賽道也有望突出重圍。整體看業績預期比較強。
春節期間，港股缺乏南下資金的支持，其走勢重點是看外資的態度。同時，外圍市場的表現也比較關鍵。
【板塊聚焦】
澳門旅遊局局長文綺華預期，春節黃金週平均每日有12萬人次旅客入境澳門，即八日期間最少有96萬人次旅客到訪。2月6日，澳門特區政府決定，對六家博牌承批公司豁免其博彩利潤所得補充稅，期限自2023年1月1日起至2027年12月31日止，共計五年。此次豁免對象包括美高梅金殿超濠、銀河娛樂、威尼斯人澳門、新濠博亞澳門、永利度假村澳門及澳娛綜合度假等六家公司。這些公司在上述期限內，其博彩經營所產生的利潤將免於繳納所得補充稅。
主要品種有：澳博控股（00880）、永利澳門（01128）、金沙中國（01928）、美高梅中國（02282）。
【個股掘金】
福萊特玻璃（06865）：獲Schroders PLC增持 1月份組件開工率超預期
近日，Schroders PLC增持福萊特玻璃283.7萬股，每股作價12.8418港元，總金額約爲3643.22萬港元。2023年國內光伏新增裝機預計超過200GW，創下歷史新高。公司預期今年本地銷量持續跑贏行業，海外銷量保持10%以上的按年增長，整體產能使用率保持80%以上，並預期汽車玻璃平均售價同比增長10%以上，部分成本得以減低，毛利率改善至大約36%。
點評：今年1月份組件生產企業開工率好於預期。2023年全國共公佈了約287.5GW光伏組件招標，同比上漲約123%，規模實現了大幅躍升。2024年海外需求比重有望提升，多元化市場共同發力下2024年全球光伏裝機有望超過470GW，同比增速約13%。公司全資孫公司印尼福萊特光能有限公司總投資約2.9億美元在印度尼西亞中爪哇島建設2座日熔化量1600噸光伏組件蓋板玻璃項目。本次對外投資，加快公司出海步伐。公司新增產能點火，帶動公司光伏玻璃銷量高增，驅動營收超預期增長。產能持續釋放：截至2023年9月14日，福萊特光伏玻璃在產日熔量20,600噸，市佔率22.4%。東南亞產能盈利水平尤爲突出，2023H1公司越南子公司確收10.2億，淨利率高達23%。公司鳳陽四期4*1200噸產線在建，若後續進展順利，上述四條產線有望於年內點火，公司2023年末在產日熔量將升至25,400噸。此外，福萊特南通4*1200噸產線已於2022年10年獲江蘇省工信廳公示，預計於2024年釋放有效產能。
心動公司（02400）：自研遊戲表現出色 《伊瑟·重啓日》獲批版號
國家新聞出版署此前公佈1月份國產網絡遊戲審批信息，共115款遊戲獲批。其中包括心動公司的《伊瑟·重啓日》。該遊戲是由心動網絡自主研發的回合制RPG遊戲。
點評：《伊瑟·重啓日》穩步推進，期待公司自研產品逐步兌現，貢獻業績增量。1月24日，心動旗下自研放置RPG《出發吧麥芬》於港澳臺地區正式上線。SensorTower數據顯示，2月1日《麥芬》在港澳臺地區均位居iOS全品類暢銷榜（Grossing）第二名。遊戲業務方面，老遊戲流水雖有下滑但整體可控，新遊戲方面《鈴蘭之劍：爲這和平的世界》於23年8月7日在中國港澳臺地區上線。在TapTap 方面，公司H2 MAU 環比有所提升，預計在新游上線與明年營銷增長前提下，TapTap 營收與MAU 有望持續增長。公司旗下旗艦產品《火炬之光》長線運營，新品《鈴蘭之劍》具有商業化潛力，有望共同驅動公司23H2遊戲收入復甦以及全年利潤釋放。流水變現或超預期；《心動小鎮》、《出發吧麥芬》等有望貢獻新的增量。
鉅子生物（02367）：品牌力持續強化 重組膠原蛋白商業化提速
重組膠原蛋白技術已取得一定突破。公司儲備3種全長(Ⅰ型/Ⅱ型/Ⅲ型)、25種功能強化型、5種功效片段重組膠原蛋白，護膚領域佔據心智，在研4款醫美產品(24/25年預計分別獲證2款)。2023H1 營收16.06 億元（+63.0%），歸母淨利潤6.67 億元（+52.5%），業績增長進一步提速。
點評：公司已設計及開發多種類型的重組膠原蛋白，憑藉研產銷一體化產業鏈優勢多元化佈局，已形成可復美及可麗金兩大差異化旗艦品牌及豐富產品矩陣。公司雙品牌在“雙11”均取得亮眼表現，品牌勢能及膠原棒等大單品產品力漸顯；1)可復美：天貓預售前2小時GMV超22年“雙11”全週期，位列天貓國貨美妝TOP3、傷口敷料類目TOP1，京東位列醫用美護TOP1，抖音位列國貨護膚TOP3;其大單品膠原棒產品力突出，消費者認可度提升，天貓預售前20分鐘GMV破億，位列天貓面部精華TOP1、京東醫用美護TOP1;2)可麗金：天貓前1小時GMV超22年“雙11”全週期，京東、抖音平臺GMV分別同比增長100%+、80%+。可麗金23年10月推出膠原蛋白潔面，中高端膠原系列品類擴充。公司依託合成生物學的研發實力，持續打造多品牌矩陣，功效性護膚品產品矩陣持續豐富，醫美產品管線未來可期。
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