智通財經APP獲悉，紐約社區銀行(NYCB.US)的信用等級被穆迪下調爲垃圾級別，此前不到一週，這家地區性銀行通過削減派息和儲備金來彌補與商業房地產相關的問題貸款，引起了股東的恐慌。
在過去五個交易日中，該公司股價有四個交易日下跌了兩位數，2月7日紐約社區銀行再度下挫22%，累計跌幅達59.54%。鑑於對房地產風險的擔憂，紐約社區銀行的業績公佈後，地區性銀行股普遍承壓，導致KBW地區性銀行指數今年以來下跌了約12%。
穆迪在週二的一份報告中寫道，紐約社區銀行正面臨着多方面的金融風險和治理挑戰，穆迪將該公司的長期發行人評級從投資級下調兩級至Ba2。該評級公司稱，如果情況惡化，可能會進一步下調評級。
紐約社區銀行上週宣佈了削減股息和增加準備金的計劃，主要由於在過去18個月中通過兩次收購迅速膨脹，使總資產超過了1000億美元的門檻，從而帶來了更多的監管審查。據媒體週一晚些時候報道，紐約社區銀行在承受了美國貨幣監理署(Office of The Comptroller of The Currency)施加的越來越大的幕後壓力後，開始出臺這些措施。
此外，報道指出最近幾個月有兩名負責風險和審計的高管離職。穆迪寫道，風險和審計職能的領導層是銀行的“第二道和第三道防線”，對銀行風險瞭如指掌的控制職能是銀行信用實力的關鍵。
值得注意的是，近期，從法蘭克福到東京的銀行都傳遞出自身資產組合緊張的信號，人們長期以來對商業地產價值下滑或將損害美國地區性銀行的擔憂在最近幾天尤爲加劇。而這背後，是疫情引發的向遠程工作的轉變、一些市場對提高公寓租金的更嚴格規定，以及利率的上升使資金緊張的借款人再融資成本的進一步提升。
據瞭解，穆迪在權衡是否再次下調評級時，將重點關注紐約社區銀行商業地產投資組合的前景、盈利、資本化和批發資金的使用情況。此外，穆迪還將進一步評估該行的治理情況，包括風險和資產負債表管理。
穆迪表示，如果該行信貸表現疲軟、市場資金的使用相對於存款資金而言有所擴大、未能增強資本金或儲戶失去信心從而破壞流動性，那麼該行的評級也可能被下調。
此外，鑑於此前幾筆收購使該行資產破千億美元，需面對更爲嚴格的資本金規定，Bloomberg Intelligence以Arnold Kakuda爲首的分析師稱，該行可能需要在一段時間內出售40億至60億美元的額外債務，以滿足新的地區銀行債務要求。如果評級被降至垃圾級，這可能會變得更加困難。
“墮落天使”
被兩家信用評級機構降至垃圾級的公司被稱爲“墮落天使”，其債券會移至高收益債券指數，這可能會限制某些基金經理對該公司的持有。目前，紐約社區銀行已成爲“墮落天使”的一員。
上週五，惠譽評級將紐約社區銀行在此前基礎上下調一級，評級展望爲負面。在此之前，該評級機構對紐約社區銀行的評級定爲BBB-，爲投資級評級的最低等級。標普全球在2023年應紐約社區銀行要求撤銷對該公司的評級後，不再對其進行評級。
然而，與此同時，金融機構Piper Sandler分析師馬克·菲茨吉本(Mark Fitzgibbon)在給客戶的一份說明中寫道：“對於那些喜歡‘股價打折和具有扭虧潛力的故事’的投資者來說，股價下跌是一個機會。”Fitzgibbon稱，他不認爲該行面臨着重大的存款壓力，該公司向他表示“業務一切照常”。