FX168財經報社(北美)訊 週一（2月5日），路透社報道稱，據六位知情人士透露，隨着當局尋求捍衛疲軟的股市，包括國有巨頭中國國際金融公司（中金公司）在內的中國券商限制了國內投資者可以進行的跨境掉期交易金額。
（圖源：路透社）
消息人士稱，自週一以來，中金公司境內客戶無法通過總收益掉期增加新頭寸進行海外投資，因爲該經紀商試圖限制其衍生品賬簿。三名消息人士稱，至少另外三家中國主要國有券商也採取了類似的做法。
總回報掉期（TRS）是一種金融衍生品合約，其中一方同意支付或接收標的資產的總回報，以換取另一方的固定或可變融資利率。
它一直是中國在岸基金尤其是對衝基金進入離岸股票市場的一種流行的場外交易（OTC）跨境衍生品，有效地規避了資本流動的限制。
一位直接瞭解限制措施的消息人士稱，這些限制可能會阻礙國內基金經理利用TRS賣空離岸中國股票，例如中國A50相關合約。他表示，這也將使經紀商能夠限制衍生品的整體風險敞口。
中金公司是中國獲准提供TRS服務的10家主要券商之一，並且處於領先地位。
中金公司沒有迴應路透社的置評請求。
這些措施出臺之際，中國股市面臨新的壓力並跌至多年低點。中國證券監管機構誓言要防止市場異常波動，嚴厲打擊「惡意賣空」行爲。
中國藍籌滬深300指數由於出現恐慌性拋售和槓桿交易被迫平倉的跡象，上週股價下跌近5%，跌至2019年初以來的最低水平。
根據中國證券報發佈的官方數據，截至2023年11月底，中國券商的跨境場外衍生品（包括TRS和場外期權）未償餘額達8,254億元人民幣（1,147億美元），較10月增長8.5%。
做空中國股票一直是尋求從世界第二大經濟體的困境中獲利的全球基金的熱門交易。
中國當局一直在加大力度遏制中國股市的拋售，包括暫停借出限制性股票進行賣空以及限制槓桿股票交易。
一位券商消息人士表示，自去年底監管機構要求券商削減衍生品槓桿以來，該公司一直在限制跨境TRS業務的新交易量。