智通財經APP獲悉，財通證券發佈研究報告稱，政策端，貨幣/資本市場/地產/國企多線發力，資金流入+政策提振組合拳下，短期行情有所上漲，中期需要關注政策落地+經濟修復情況。配置層面，短期提示成長超跌修復，中長期重視上證50中價值和國企的核心資產低位佈局機會。
各行業2月十大金股：老鳳祥(600612.SH)、顧家家居(603816.SH)、中材國際(600970.SH)、傑瑞股份(002353.SZ)、東方電纜(603606.SH)、中國太保(601601.SH)、江蘇銀行(600919.SH)、滬電股份(002463.SZ)、協創數據(300857.SZ)、福瑞股份(300049.SZ)。
▍財通證券主要觀點如下：
貨幣/資本市場/地產/國企多線發力，中期關注政策落地+經濟修復情況。
貨幣端：全面降準50BP+定向降息25BP，爲春季提供萬億元長期流動性同時，也爲金融市場運行創造良好的貨幣政策環境。
資本市場端：推進回購註銷、加大分紅，完善減持、融券、轉融通等制度規則。
地產端：國家金融監督管理總局表態金融業大力支持房地產，包括推進城市房地產融資協調機制、個人住房貸款金融服務。
國企端：研究將市值管理納入中央企業負責人業績考覈，通過應用增持、回購等加強投資者信心，加大現金分紅回報投資者。
資金流入+政策提振組合拳下，短期預計風險偏好修復帶動行情上漲，中期需要關注政策落地+經濟修復情況，進一步確認行情進一步上攻動力。
如何把握國企投資機會?增持+超跌反彈、回購、分紅3條主線。
1)增持+超跌反彈方向。此次國資委提及市值考覈，與去年“中特估”同樣針對央企上市公司估值和股價，且利用增持等手段傳遞信心。當前股價和估值折價較多、且尚在進行增持的公司，有望率先受益。
2)回購穩定股價的央國企。股份回購可在市場震盪下行期對股價形成支撐，加大回購力度也是央企向市場傳遞信心。
3)加大分紅力度的央企。國資委表態提到加大分紅力度，考慮財政協同作用，提高分紅預計仍是重要方向。
行業配置：短期提示成長超跌修復，中長期重視上證50中價值和國企的核心資產低位佈局機會。
短期視角，關注先前超跌+彈性大的小盤/成長的修復行情(15年“救市”經驗：6.29-7.8權重股先修復，7.9後風險偏好修復，小盤/成長領漲)，具體包括光伏和AI+的電子/計算機。
中期配置視角，提示上證50佈局良機，具體3條主線：1)金融地產國企：一方面受益於資金流入，另一方面受益於國企改革和地產支持政策;2)紅利：行情企穩到起步階段，紅利板塊預計仍然堅挺，對應銀行、電力等;3)消費核心資產：估值低位+下跌空間有限。
風險提示：
美聯儲加息超預期、海外金融風險超預期、歷史經驗失效等。