智通財經APP獲悉,中銀國際發佈研究報告稱,重申中國海外發展(00688)“買入”評級,目標價由23.29港元下調6.7%至21.74港元。公司去年的土地支出在所有同行中排名第一,有望繼續超越大多數同行。
該行表示,將公司去年收入預測下調2.5%,至1,940億元人民幣,意味同比增長7.8%。由於樓價下跌,同時將去年毛利率預測下調1.2個百分點至20.1%,但由於中國海外在土地儲備方面具時機優勢,毛利率仍比同行穩定。因此,對其去年核心淨利潤預測下調9.9%至230億元人民幣,意味同比下降5.6%。