FX168財經報社(香港)訊 在日元貶值走弱下，中國與海外資金正流向日本股市，推動了日本市場新年反彈。作爲日本五大商社，住友商事社長兵頭誠之近期受訪透露，巴菲特旗下投資旗艦巴郡自2023年夏季披露增持五大商社以來，一直也在加碼，每天持股都在增加。高盛稱，日本多家藍籌股出現擁擠跡象。
巴菲特於2020年8月首次揭露持有日本五大商社各5%的股份，到了2023年6月更已將平均持股比例提高到8.5%以上。他曾表示，在獲得五家公司董事會批准前，不會收購任何一家公司超過9.9%股份。
兵頭誠之則對此表示：「這一天可能很快就會到來，根據我掌握的資訊，巴菲特正在加碼所有五家公司的股份，巴菲特每天都在買進。」
值得留意的是，巴菲特在2023年11月發行價值1220億日元的日元債券，當時已引發外界猜測其可能正籌集現金以增加日本投資。
巴菲特投資的五大商社分別是住友、三菱、三井、伊藤忠和丸紅。這五家商社都是歷史悠久、規模龐大的綜合企業集團，在日本經濟中發揮着重要作用。這些公司的特點是業務高度多元化，涉及自然資源、能源、化學、 金屬、製造業、零售、房地產和醫療保健。
根據估計，截至2023年6月，巴菲特相關持股價值約200億美元，而且以2020年開始買入以來計算，五大商社股價頻頻創新高兼平均漲逾1倍，爲巴菲特近年最成功投資之一，而日經225指數最近漲至1990年以來的最高水平。
如果巴菲特尋求其中某家商社董事會的許可，將持股比率提高到9.9%以上，那麼從兵頭的聲明來看，這些公司將會同意。儘管兵頭仍要聽從董事會的意見，但他強調：「我認爲巴郡是個非常重要的合作伙伴，既是我們公司的投資人，雙方也能爲彼此帶來商業機會。」
東京證券交易所的數據顯示，1月9日至12日期間，外國投資者淨購買9557億日元，約合64.6億美元的日本股票，這是自2023年6月以來的最大金額，上週他們購買1405億日元。
(來源:Nikkei Asia)
在日本金融服務行業工作約30年的Union Bancaire Privee高級基金經理Zuhair Khan表示：「推動股市上漲的許多外國投資者此前並未在日本投資過，繼2023年強勁復甦後，日本股市已成爲每個投資者現在都想進入的市場，相當多的外國投資者已將投資從中國和美國轉移出去。」
NLI研究院研究員Chizuru Morishita表示：「股票購買規模大於期貨，而期貨往往更具短期性質，這表明具有中長期戰略的外國投資者是資本流入的幕後黑手。」
截至週五的一年內，領頭羊日經平均指數和東京股價指數分別上漲7.5%和6.1%，而標準普爾500指數僅上漲2.0%，斯托克歐洲600指數下跌1.9%。
野村證券(Nomura Securities)量化策略師Yoshitaka Suda表示，在日經指數觸及33年新高的當周，大宗商品交易顧問預計淨買入7000億日元的日本股票。
商品交易顧問是指在期貨市場進行各種投資的系統性、趨勢跟蹤資金管理者。
他表示，包括海外投資者在內的商品交易顧問可能會將投資集中在日經股指期貨上，因爲他們更喜歡日經指數期貨而不是東京股票價格指數期貨。「最近上漲背後的部分原因肯定是大宗商品交易顧問，」他說。
根據Suda的計算，即使日本市場持平，大宗商品交易顧問預計將在未來兩週內購買價值8000億日元的日本股票。「當日經225指數突破34000點時，這是他們擴大日經多頭頭寸的明確信號，」他說。
(來源:Nikkei Asia)
《日經亞洲》(Nikkei Asia)報道稱，日元自2023年底以來出現逆轉走弱，2024年元旦能登半島地震後，投資者對日本央行提前退出負利率政策的預期有所消退。
專家表示，許多剛接觸日本的全球投資者在研究市場時，都以與日經股票平均指數和東京股價指數相關的低成本被動投資爲起點。
上週三，華夏基金的野村日經225 ETF的交易價格較基礎資產淨值溢價9.5%，上海證券交易所暫停該基金的交易。
Union Bancaire Privee的Khan表示：「如果你不太瞭解市場，你會怎麼做？你投資流動性最強的大盤股，無論是日經225指數還是東證指數。」
高盛日本股票策略師的報告稱，2024年1月第一週繼續出現藍籌股擁擠的跡象。
報告指出，日本零售商優衣庫的運營商迅銷集團(Fast Retailing)的股價較前一週上13%。報告稱，市淨率較高的行業引領市場走高，其中工廠自動化上漲10%，博弈行業上漲8%。
報告續指：「這些指數的成分股往往是成長性較高、市淨率較高的外國投資者喜愛的藍籌股。」
(來源:Nikkei Asia)