智通財經APP獲悉，當地時間1月5日，丹麥航運巨頭馬士基發佈通知稱，鑑於紅海局勢在不斷髮展，並且仍然高度不穩定，所有現有情報都證實，相關安全風險仍然處於顯著升高的水平。因此，決定在可預見的將來，所有要過境紅海/亞丁灣的馬士基船隻都將繞道好望角向南航行。摩根大通表示，考慮到旱情已經造成巴拿馬運河過境限制，預計最新的事態發展將進一步加劇供應鏈的困境。而集裝箱航運業將是最大的受惠者，其次是油輪和散貨船，重申看好覆蓋的亞洲航運公司，看好中遠海控(01919)、東方海外(00316)及太平洋航運(02343)等。
據瞭解，馬士基在最新的公告中表示，之前宣佈的針對受紅海/亞丁灣周圍運輸中斷影響得船舶上所有貨物徵收的運輸中斷附加費(TDS)、旺季附加費(PSS)和緊急應急附加費(ECS)仍然有效。
與此同時，德國航運公司赫伯羅特也表示，出於安全考慮，它將繼續選擇繞航好望角。
此前，2023年12月31日，馬士基確認，“馬士基杭州”輪在從新加坡到埃及蘇伊士港途經曼德海峽時遇襲。計劃部分船舶重返紅海不到一週的馬士基宣佈再次停航48小時。
據央視新聞報道，近期，紅海水域接連發生商船遇襲事件。多家國際航運企業出於安全考慮宣佈暫停紅海航線，轉而繞行非洲南端。數據顯示，亞洲至地中海和北歐的運費大幅飆升，已有航運企業宣佈1月中旬再次提高運費。
有貨運代理人1月5日表示，“1月上旬的艙位已經都爆了”，1月下旬的報價目前僅個別船公司有更新。據更新的報價顯示，1月下旬運價較上旬再次上漲，其中小櫃漲了600美元左右，高箱漲了1000美元左右，整體在500至1000美元的漲幅區間。
此外，紅海危機對航運的影響已不僅限於集裝箱運輸。船舶經紀公司Braemar表示，郵輪市場運費也有所上漲，主要是運輸汽油和柴油等精煉燃料的船隻。通過蘇伊士運河從地中海到日本運輸成品油的船隻的收益大幅上漲，從12月初的每天約8000美元攀升至本週(1月2日-7日)的每天26000美元。Braemar分析師表示，任何涉及紅海的航線都非常熱門。
據德迅集團1月3日發佈的一月上旬至一月中旬市場動態顯示，在紅海局勢持續緊張的背景下，預計2月中旬前運費將維持在高位並不排除進一步上漲的可能。其中，中國至歐洲、地中海航線，1月上半月，船運公司普遍推漲歐洲基港運費至4500-5000美元/大櫃，推漲地中海西線運費至5000-5500美元/大櫃。
摩根大通發佈研報稱，隨着紅海危機惡化，越來越多的航運公司暫停相關地區的航道運輸，直至另行通知，因此唯一的選擇就是沿更長的航線重新安排航線。與2021年蘇伊士運河堵塞不同，今次巴拿馬運河和蘇伊士運河同時出現雙重危機，分別由氣候變化和軍事行動造成。該行指，考慮到旱情已經造成巴拿馬運河過境限制，預計最新的事態發展將進一步加劇供應鏈的困境。而集裝箱航運業將是最大的受惠者，其次是油輪和散貨船，重申看好覆蓋的亞洲航運公司，看好中遠海控、東方海外及太平洋航運等。
長城證券研報指出，從集運投資視角上看，目前受影響最明顯板塊，運價有望借勢上行。基於目前事態，集裝箱運輸已受到實際影響，船公司暫停紅海區域航行後，歐線市場將迎來短期進一步上行動力。此前適逢歐線長協談判季船公司提價動力較強並且提價成功性較高，紅海遇襲事件或將促歐線再次上行，儘管供給壓力在2年內仍存，但階段性上行動力強，推薦關注集運龍頭。
從油輪投資視角上看，地緣政治對板塊的需求期權顯著。歷史看，以原油/成品油爲主要貨種的油運本身受地緣政治影響較強，而此前無論運價還是股價對並未擴大的巴以衝突已有所鈍化，但在紅海區域風險擴大後，無論油運航道是否發生改變，都將推升船東風險補償要求，抬升整體運價中樞。目前板塊經過前期回調處於偏低估值，行業供給端強邏輯和需求端安全邊際明顯，事件催化提供較好配置機會，推薦關注中遠海能等龍頭。
相關概念股：
中遠海控(01919)：目前，中遠海控在全球設立集裝箱航運銷售、服務網點近700個，共經營國際航線(含國際支線)291條，中國沿海航線56條，珠江三角洲和長江支線84條，合計掛靠全球約142個國家和地區569個港口，公司旗下自營集裝箱船隊運力超過292萬標準箱。
海豐國際(01308)：2023年9月21日，海豐國際(SITC)宣佈收購5艘二手集裝箱船和2艘在建新船，擴大自有船隊。海豐國際稱，公司與賣方SITC Investment Co., Ltd訂立買賣協議。根據協議，海豐國際有條件同意促使其中一家全資附屬公司向賣方收購各目標公司的全部已發行股本及銷售貸款，總代價爲3977.05萬美元。
太平洋航運(02343)：主要從事自有並租賃運營靈便型、超靈便型等幹散貨船，專注於全球小宗商品幹散貨海運業務。公司共擁有自有船隊現有115艘小靈便型幹散貨船及超靈便型幹散貨船，併合共營運約243艘自有及租賃貨船。
東方海外國際(00316)：東方海外(國際)有限公司是一家主要從事貨櫃運輸及物流業務的投資控股公司。公司及其子公司通過兩大分部運營：貨櫃運輸及物流分部，以及其他分部。貨櫃運輸及物流分部從事在太平洋區、大西洋區、歐亞地區、澳洲與亞洲地區，和亞洲區內等主要航線進行環球貨櫃運輸業務。
中遠海能(01138)：匯豐研究發表報告稱，中遠海能的國際原油油輪船隊擁有現貨敞口，需求穩定且供應長期緊張，看好其液化天然氣及國內石油運輸可提供穩定回報。該行認爲，近期的季節性低位爲投資者提供良好的入市機會，隨着冬季補貨潮來臨，VLCC運價已從最近的低位回升12倍，料將刺激中遠海能的股價。