投資股市的稅收是股票投資中不可忽視的問題之一，而環視全球股市，證券投資涉及的稅種主要或有三類：紅利稅、資本利得稅，及印花稅。
一般而言，對於中國内地個人投資者，A股與港股主要徵收股息紅利稅和印花稅，暫時免徵資本利得稅，而美股則主要徵收股息紅利稅：
而對於香港個人投資者，以上主要區别或在於紅利稅的徵收，資本利得稅一般同為免徵。
一．A股
1.1 A股紅利稅
文章來源：活報告公眾號
A股實行股息紅利差别化個人所得稅政策，股息紅利所得按持股時間長短確定實際稅負，個人投資者持股時間越長，紅利所得的稅負就越低，持有一年以上為免稅。
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主要依據：據財政部、國家稅務總局、證監會《關於上市公司股息紅利差别化個人所得稅政策有關問題的通知》，個人從公開發行和轉讓市場取得的上市公司股票，持股期限超過1年的，股息紅利所得暫免徵收個人所得稅；持股期限在1個月以内（含1個月）的，其股息紅利所得全額計入應納稅所得額；持股期限在1個月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計入應納稅所得額；上述所得統一適用20%的稅率計徵個人所得稅。
紅利稅在分紅時不扣稅，而是在賣出股票時按投資者的持股時間決定徵收的稅率和扣繳。
1.2 A股資本利得稅
A股暫時免徵資本利得稅。
- 主要依據：據國家稅務總局發佈的《股權轉讓所得個人所得稅管理辦法（試行）》，個人交易上交所和深交所上市的公司股票取得收益，暫不徵收個人所得稅。
值得注意的是以上的措詞暫不徵收，似乎在暗示以後可能收取，尤其考慮到許多國家都徵收股票資本利得稅。無論如何，對於具備持續盈利能力的A股投資者來說這應該是很受益的。
1.3 A股印花稅
國家稅務總局於2023年8月剛對印花稅實施了減半徵收，以活躍資本市場。調整後印花稅向賣方單邊徵收0.05%，同樣適用於滬深股通。
1.4 香港個人投資者
據内地和香港稅收安排以及我國與多數國家簽訂的稅收協定的有關規定，對非居民的股份轉讓所得除少數情況外基本是不徵稅的，這也與有關不對非居民納稅人轉讓投資於公開資本市場的股票徵稅的國際慣例一致。故一般而言，香港個人投資者投資A股取得的轉讓差價所得暫免徵稅。
對於股息紅利，A股賬戶有紅利差異化代扣稅的政策，但滬股通、深股通目前還不能享受該優惠政策，香港投資者通過滬深股通投資A股的股息紅利按10%徵稅。
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主要依據：根據財政部、國家稅務總局和證監會發佈的分别對滬市港股通、深市港股通的相關稅收政策安排，對香港市場個人投資者投資A股取得的股息紅利所得，在香港中央結算有限公司不具備向中國結算提供投資者的身份及持股時間等明細數據的條件之前，暫不執行按持股時間實行差别化徵稅政策，由上市公司按照10%的稅率代扣所得稅，並向其主管稅務機關辦理扣繳申報。
二．港股
2.1 港股紅利稅
港股紅利稅較為復雜，受上市公司注冊地和購買渠道因素影響。香港市場的上市公司來源地五花八門，包括本地、内地以及海外注冊的公司，而注冊地不同，相關稅收政策也不同。此外，投資者的賬戶性質（投資者身份）不同，港股的紅利稅率也可能不同。
據中國香港特區《稅務條例》，港股投資所獲得的股息收入所得無需向特區政府繳納稅費。雖然特區政府目前不徵收股息稅，但對於中國内地個人投資者，根據内地稅收政策安排：
2.1.1 通過港股通賬戶投資港股：一般而言，收取到的上市公司派發的股息，按照20%的稅率代扣個人所得稅，但若派息的上市公司是紅籌股性質，則或面臨28%的綜合稅率：
1）投資港交所上市股票（包含H股、紅籌股、香港本地股和外資股在内的全部港股），不論注冊地在哪，統一收取20%的股息紅利稅：
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主要依據：根據《關於滬港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》和《關於深港股票市場交易互聯互通機制試點有關稅收政策的通知》，内地個人投資者通過香港聯交所上市股票取得的股息紅利所得由中國結算按照20%的稅率代扣個人所得稅。
2）投資紅籌股（注冊地不在内地的中資企業股票），由於無法穿透至股份持有人，一般還需額外再繳10%的所得稅（對未計提10%企業所得稅的紅籌股的派息，若已計提則無需再繳），所涉綜合稅率為28%。相關過程為派息公司先扣10%，然後中國結算再扣20%，即：1 - 90%*80% = 28%。
- 主要依據：根據《企業所得稅法》第四條以及《企業所得稅法實施條例》第九十一條的規定，非居民企業取得境内居民企業股息分紅應按10%的稅率徵收企業所得稅。
2.1.2 通過港股賬戶投資港股：香港或海外賬戶的個人投資者持有H股（注冊地在内地的中資企業股票）所獲得的股息分紅需繳納10%分紅稅；投資非H股多數情況下不需要扣繳個人所得稅，除了未計提10%企業所得稅的紅籌股股息分紅時須繳納10%股息分紅稅。
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主要依據：據國家稅務總局相關規定，在香港發行股票的境内非外商投資企業派發股息紅利時，根據内地和香港的避免雙重徵稅安排，個人股東一般可按10%稅率扣繳個人所得稅。
2.1.3 香港市場股息紅利稅對比：
對於中國内地個人投資者：
舉個例子，例如中國銀行（HK.03988）派發某年股息每股0.175元，如果投資者通過港股通買入其H股，須被扣除0.175*20%=0.035元的紅利稅，但若是直接從港股賬戶買入，則只須扣除0.175*10%=0.0175元（轉換為港元）的稅收。
可見，一般情況下通過香港證券賬戶的紅利稅率較港股通賬戶或更低。
2.2 港股資本利得稅
類似A股，港股也是暫時免徵資本利得稅。
根據中國香港特區《稅務條例》，目前香港特區並不徵收資本利得稅，港股投資所獲得的買賣價差所得無需向特區政府繳納稅費。
中國内地個人投資者投資港股（包括港股通）一般不需要繳納資本利得稅。
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主要依據：根據有關延續實施滬港、深港股票市場交易互聯互通機制和内地與香港基金互認有關個人所得稅政策的公告，對内地個人投資者通過滬港通、深港通投資香港聯交所上市股票取得的轉讓差價所得。。。，繼續暫免徵收個人所得稅。
2.3 港股印花稅
港股印花稅相對較高，印花稅率目前為0.13%，且買賣雙邊都繳，合計達0.26%。
業内已呼籲減免港股的印花稅，後續是否調整有待關注。
2.4 香港個人投資者
香港本地的個人投資者，投資港股一般不需要繳納資本利得稅與股息紅利稅，但對於非香港注冊的公司，派息時注冊國則可能會向港人和外籍人士股東徵稅。
香港個人投資者在收取H股模式的内地企業派發的股息時，一般按10%稅率扣繳個人所得稅，但無需辦理申請事宜，上市公司代為扣繳。
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主要依據：根據《國家稅務總局關於印發〈非居民享受稅收協定待遇管理辦法（試行）〉的通知》規定，為簡化稅收徵管，在香港發行股票的境内非外商投資企業派發股息紅利時，一般可按10%稅率扣繳個人所得稅，無需辦理申請事宜。
對於紅籌模式的内地企業，根據中國相關稅法，境外上市實體在向境外居民個人派發股息時，在現有的政策規定下，無須扣繳外籍居民個人股息的中國個人所得稅。因此，對於香港本土投資者，符合情況的境外注冊在港上市企業派發的股息紅利也是免稅的。
三．美股
3.1 美股紅利稅
一般而言，美國對源自美國公司的股息徵收30%的稅，由經紀商直接扣取。外國投資者通常要繳納30%的紅利稅，但對於和美國簽訂了稅務協議的國家，30%的股息稅則不適用。
中國和美國簽署了雙邊稅率互惠協議，中國内地個人投資者的紅利稅率為10%，通常直接從分紅中扣除。
香港、新加坡、台灣等都沒有和美國簽署協定，稅率均仍為30%。
3.2 美股資本利得稅
美股資本利得稅按持股期是否滿1年，分設短期（普通）稅率與長期（優惠）稅率，以鼓勵長期持有。據悉，美股的短期資本利得稅率最高為37%，長期資本利得稅率最高為20%。
一旦賣出就可能面臨高額的資本利得稅，這或許是抑制投資短線炒作的一項因素，巴菲特長期持股與此也或不無關系。
對於美國居民而言，美股繳稅的大頭是資本利得稅，但外國投資者投資美股是免徵資本利得稅的。確認外籍納稅人身份後（開戶時填寫W8Ben表格，聲明外國人身份，如中國内地或香港，通常這一步是由券商幫助生成文件的），可享受免扣繳資本利得稅（Capital Gain Tax）的優惠。
3.3 美股印花稅
美國已於1966年就廢止了證券交易印花稅。美股稅收對應股市投資收益的主要來源，即股價上漲與股息分紅，而不收取雁過撥毛的印花稅。
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