智通財經APP獲悉，中信證券發佈研報表示，12月1日，央企資金國新投資公告增持央企類ETF, 博時央企創新驅動ETF等標的成交額明顯放大，連續3個交易日博時央企創新驅動ETF合計淨流入達到6.26億元。2023年11月ETF數量增加19只至880只，規模增加16億元至20215億元，其中A股ETF共671只，規模下降29億元至13662億元。
本月A股寬基ETF淨申購12億元，行業&主題ETF被淨贖回50億元，策略ETF被淨申購35億元。ETF日均融資買入額61億元，環比下降2%，日均融券賣出額8億元，環比上漲27%，融券交易熱度反彈。11月共有23只ETF成立，帶來新增規模約165億元。11月以來，紅利策略指數基金密集申報發行，紅利產品佈局速度加快。
中信證券的主要觀點如下：
國新投資增持博時央企創新驅動ETF等產品。
12月1日，央企資金再度入市，中國國新控股有限責任公司公告旗下的國新投資增持央企類ETF，並將在未來繼續增持。博時央企創新驅動ETF等標的當日成交額明顯放大，12月4日、5日央企類ETF成交額繼續放大，近3個交易日博時央企創新驅動ETF合計淨流入達到6.26億元。
ETF行情績效：
1）2023年11月A股主流寬基指數漲跌互現。國證2000和中證1000指數表現相對較好，深證100和中證100指數跌幅較大。
2）11月中信證券一級行業指數中18個行業出現上漲，12個行業有所下跌，煤炭（+7%）、傳媒（+6%）和商貿零售（+4%）行業漲幅領先，建材（-4%）、非銀行金融（-3%）和電力設備及新能源（-3%）跌幅靠前。
3）根據規模加權收益率，A股細分行業&主題ETF中，煤炭（+8%）、傳媒（+5%）和中藥（+5%）板塊表現相對較好，新能源車（-6%）、光伏（-6%）、環保（-6%）等板塊表現較差。
ETF申購贖回：
1）從大類資產ETF的申贖情況看，2023年11月A股ETF資金整體淨申購0.01億元。細分來看，A股寬基ETF獲淨申購12億元，A股行業&主題ETF被淨贖回50億元，策略ETF被淨申購35億元。其他大類資產ETF申贖情況：滬港深股票型ETF（+58億元）資金淨申購，貨幣型ETF（-79億元）、海外股票型ETF（-25億元）、債券型ETF（-14億元）和商品型ETF（-2億元）則被淨贖回。
2）A股主題&行業中，最受資金熱捧的方向爲新能源車和創新藥板塊，資金淨贖回最多的爲國企央企和證券板塊。
3）從單個ETF基金申贖情況看，除貨幣ETF外，上證50ETF淨申購最多達101億元，其次爲景順長城中證紅利低波動100ETF，淨申購36億元。南方中證500ETF和華泰柏瑞滬深300ETF本月資金淨贖回最多。
ETF融資融券：
1）截至2023年11月30日，ETF兩融標的總數達281只，對應基金規模總計16029億元。
2）日均融資買入額61億元，環比下降2%，日均融券賣出額8億元，環比上漲27%。
3）華夏科創50ETF月度融資買入額爲169億元居榜首，華夏科創50ETF融券賣出額最高，達到30億元。
ETF產品發行及行業動態：
1）2023年11月，共有23只ETF成立，新產品成立帶來新增規模約165億元。從募集規模來看，華夏上證科創板100ETF在11月ETF發行募資規模中佔比最高，達39億元。此外，易方達深證50ETF和富國深證50ETF也分別募集超20億元。
2）12月1日，央企資金再度入市，中國國新控股有限責任公司公告旗下的國新投資增持央企科技類ETF，並將在未來繼續增持。
3）11月以來，紅利策略指數基金密集申報發行，紅利產品佈局速度加快。A股市場中現存已獲批未成立以及2023年11月內申報的紅利指數產品共14只。
風險因素：
歷史業績不代表未來表現；模型失效；宏觀、行業政策重大調整；ETF跟蹤誤差加大等風險。