FX168財經報社(香港)訊 歐洲豪華地產集團Signa申請破產保護，該集團擁有紐約克萊斯勒大廈(Chrysler Building)的50%股權、幾乎持有所有德國最大百貨商店，以及倫敦塞爾福裏奇百貨公司(Selfridges)部分股權。這場意外「爆雷」發生後，中國銀行等120家銀行因此面臨貸款違約的風險，歐洲各地貸款機構正在競相評估敞口。
Signa走上申請破產之路，意味着其創始人、奧地利億萬富翁勒內·本科(René Benko)的商業帝國迅速解體。英國《金融時報》(Financial Times)報道稱，貸款機構正在試圖弄清楚他們應如何對Signa錯綜複雜的資產組合提出索賠。
(來源:Financial Times)
「這將是金融危機以來最複雜的企業重組之一，」一位熟悉Signa的維也納律師表示。「世界各地都在發行債務，我認爲沒有人，甚至大多數內部人士，甚至知道在此之後誰擁有什麼。」
在週三早些時候的聲明中，Signa Holding稱已申請自我管理，這是奧地利公司法中的一項程序，根據該程序，公司可以自行重組，而不將流程的控制權交給外部管理員。該公司表示：「儘管最近幾周做出了巨大努力，但仍無法充分確保庭外重組程序所需的流動性，因此Signa Holding現已申請重組程序。」
然而，Signa集團的其他關鍵要素仍在運營，這是由歐洲、美國和海外1000多家公司實體和信託組成的多層所有權結構。其中包括Signa Prime，知情人士稱該公司擁有該集團最有價值的資產。
據一位瞭解Signa借款情況的人士透露，總共有120家銀行面臨Signa風險。該集團的貸款機構包括瑞士的瑞士寶盛銀行(Julius Baer)和瑞信銀行(現隸屬於瑞銀集團)，以及奧地利的Raiffeisen、中國銀行、法國的Natixis銀行，以及意大利的聯合信貸銀行(UniCredit)。
據知情人士透露，瑞士寶盛集團向Signa和Raiffeisen Bank International提供的未償還貸款超過6億瑞士法郎，約合6.9億美元，而Raiffeisen Bank International則超過7.5億歐元。兩家銀行均強調，其商業貸款賬目有良好的抵押。
在11月早些時候的報告中，摩根大通分析師估計Signa總共欠貸方至少130億歐元。該集團的許多貸款機構都是規模較小的地區銀行，爲當地房地產項目提供融資。
據英國《金融時報》看到的文件顯示，幾家德國國有銀行，包括總部位於法蘭克福的Helaba和總部位於慕尼黑的BayernLB，都擁有價值數億歐元的未償貸款。
在中歐零售業爲今年最重要的一個月做準備之際，Signa Holding將給整個中歐零售業帶來衝擊。Signa是該地區最大百貨商店的主要所有者，其中包括德國的Galeria Kaufhof和KaDeWe，以及瑞士的Globus。
它也是Selfridges集團的股東，不過由於11月聯合投資者泰國Central Group行使了股東貸款附帶的股權轉換權，Signa的問題開始出現，其股份被稀釋。
大約兩年前，Signa和Central聯合斥資40億英鎊收購Selfridges。除了倫敦的百貨商店外，Selfridges集團還包括荷蘭的De Bijenkorf零售商，以及愛爾蘭的Brown Thomas and Arnotts零售商。
Central堅稱百貨公司不受Signa Holding的影響，前者在聲明中表示：「無論我們的合作伙伴的財務狀況如何，我們都將堅定不移地致力於保護和支持我們的歐洲奢侈品店。我們的財務狀況良好，並受益於獲得廣泛的資金流來支持這一獨特投資組合的發展。」
德國最大的百貨連鎖店Galeria Karstadt Kaufhof(GKK)爲Signa所有，多年來一直陷入財務困境。該公司週三表示，Signa破產並沒有立即產生影響。GKK今年宣佈裁員數千人，以穩定其資產負債表。它還預計Signa將提供2億歐元的支持，爲其轉型計劃提供資金，第一筆款項將於2月份到期。
「如果Signa無法按照承諾提供財務支持，Galeria管理層必須做好準備，」德國最大工會Verdi全國零售集團負責人Corinna Gross表示。「Signa不斷傳來的壞消息引起Galeria員工的不安，他們想要工作得到保障。」
根據Signa在2022年準備的投資者介紹，該公司旗下企業共有約4萬名員工。Signa此前表示，該集團擁有價值270億歐元的資產，還有250億歐元的項目正在籌備中。該集團一年多來持續陷入財務困境，其債務驅動的商業模式受到利率上升的打擊。
僅在2023年，該公司就應向貸方償還13億歐元，但一直難以兌現，導致與銀行達成停頓協議，並尋求新資本，其中包括Benko定期飛往中東並與包括艾略特管理基金在內的投資者進行談判。
Benko的聯合投資者拒絕投入更多現金，本月初董事會發生了叛亂。股東包括一些歐洲商界最知名的人物，如法國標緻(Peugeot)家族、利樂公司的瑞典億萬富翁勞辛斯(Tetra Pak’s Rausings)、奧地利實業家漢斯·彼得·哈塞爾斯坦納(Hans Peter Haselsteiner)和寵物食品大亨託斯頓·托勒(Torsten Toeller)。
在他們的堅持下，德國破產專家阿恩特·蓋維茨(Arndt Geiwitz)於本月被任命爲接管公司並試圖達成救助協議以避免破產管理。Signa的管理層現在已經沒有多少迴旋餘地了，儘管阿恩特將領導這一過程，但根據奧地利的自我管理制度，外部管理員將進行監督，並對任何交易擁有否決權。
Signa有90天的時間向債權人提出計劃，債權人必須接受該計劃，以避免全面管理。