智通財經APP獲悉，招商證券發佈研究報告稱，維持阿里健康(00241)“增持”評級，目標價由6.1港元上調至7港元，預計其長期盈利前景在阿里-SW(09988)資產注入後將有所改善，而盈利能力增強使其能夠投資於營銷及AI語言模型。
報告中稱，公司9月底止中期收入同比增長12.7%至129.56億元，較該行預測同比增長16%爲低，主要由於宏觀不利因素及競爭;毛利率改善2.1個百分點至22.1%，超過該行預期的約20%水平。
該行表示，將阿里健康明年3月底止2024財年下半年收入預測，由原預期的同比增長16%下調至12%，主要由於上半財年表現跑輸，以及今年3月底止上財年第四財季受重新開放影響，基數效應較高。不過，該行料公司銷售組合變化及新營銷實體的整合下，毛利率持續改善，預計下半財年爲23.7%，相對於2023財年爲21.3%。