智通財經APP獲悉,花旗發佈研究報告稱,維持恆生銀行(00011)“中性”評級,將2023財年至2025財年每股盈利預期分別下調5%、10%及3%。同時將股本成本假設從10.5%上調至11%,以反映更高的無風險利率,目標價由103港元下調至88港元。
該行表示,更新對公司預測模型,以反映最新的市場發展因素。該行將恆生2023財年至2025財年收入預期下調1至3%,主要原因是生息資產(AIEA)增長放緩導致淨利息收入下降。同時將恆生2023財年至2025財年信貸成本預測分別上調75、45及28個基點。