智通財經APP訊，燕之屋(01497)於2023年11月30日-12月7日招股，擬全球發售3200萬股，香港公開發售佔10%，國際發售佔90%，另有15%超額配股權。每股發售股份8.80港元-11.00港元，每手400股，預計H股將於2023年12月12日上市。
據悉，該公司是中國燕窩產品市場的領先品牌，致力於研發、生產和銷售優質的現代燕窩產品。根據弗若斯特沙利文報告，於2022年，按零售額計算，該公司是中國溯源燕窩市場最大的燕窩產品公司，市場份額爲14.0%。根據同一資料來源，於2022年，在中國的燕窩產品市場上，按燕窩專營門店數量和中國檢科院認證的進口數量計，該公司也排名第一。該公司已經具有先進及成熟的產品研發能力、多樣化的產品組合、健全的質量保證機制，以及完善的銷售網絡，這使該公司在市場競爭中佔得先機。
該公司於往績記錄期間展現出強勁的增長及盈利能力。該公司的收入由2020年的人民幣13.012億元增加至2022年的人民幣17.299億元，複合年增長率爲15.3%，並由截至2022年5月31日止五個月的人民幣6.969億元增加12.3%至截至2023年5月31日止五個月的人民幣7.826億元。於2020年、2021年、2022年以及截至2022年及2023年5月31日止五個月，該公司的淨利潤率分別爲9.5%、11.4%、11.9%、12.0%及12.8%。
假設發售價爲每股H股9.90港元，且超額配股權未獲行使，全球發售淨所得款項將約爲2.626億港元。其中，約10%將用於研發活動，以擴大該公司的產品組合及豐富我們的產品功能。約25%將用於擴大及鞏固該公司的銷售網絡。約15%將於未來三年內用於加強該公司的品牌建設及營銷推廣力度。約35%將用於加強該公司的供應鏈管理能力。約5%將於未來五年內用於加強該公司的數字基礎設施。約10%用作營運資金及其他一般公司用途。
另外，該公司已與基石投資者訂立基石投資協議，基石投資者已同意在若干條件規限下，按發售價認購，或促使彼等的指定實體按發售價認購總額1600萬美元相關數目的發售股份。基石投資者包括：PT. Anugerah Citra Walet Indonesia、PT Niaga Cakrawala Sukses、PT Esta Indonesia、Value Partners Hong Kong Limited及Value Partners Limited(均爲惠理集團(00806)的全資子公司)、吳琛、黃成光。