智通財經APP獲悉，週二，美聯儲公佈的會議紀要顯示，在10月31日至11月1日的會議上，美聯儲官員們並未顯示出在近期降息的意向，特別是在通脹率仍然遠高於美聯儲設定目標的背景下。FOMC成員表達了對通脹可能持續或上升的擔憂，並表示可能需要採取更多措施。
官員們表示，在數據顯著表明通貨膨脹率迴歸到央行設定的2%目標之前，政策需要保持限制性。會議紀要顯示，“在討論未來政策時，與會者認爲，保持貨幣政策立場的足夠限制性，以使通脹在一段時間後迴歸到委員會的2%目標，至關重要“。
與此同時，紀要也顯示，官員們認爲他們可以“根據即將收到的信息的總體情況及其對經濟前景和風險平衡的影響”採取行動。
然而，儘管華爾街普遍認爲美聯儲已經結束加息，聯邦基金期貨市場的交易員幾乎不認爲政策制定者在此週期內會再次加息。實際上，他們預計美聯儲將從明年5月開始降息，市場預計美聯儲將在2024年底前實施相當於4次0.25個百分點的降息。
然而，會議紀要並未顯示官員們討論了何時可能開始降息的問題，這一點在美聯儲主席鮑威爾會後的新聞發佈會上得到了證實。鮑威爾當時表示：“事實是，委員會目前根本沒有考慮降息。”
美聯儲目前設定的短期借貸成本基準利率爲5.25%-5.5%，爲22年來的最高水平。
廣泛討論美債收益率上升
市場對美國國債收益率的上升感到擔憂，這一話題在會議中引發了廣泛討論。在美聯儲11月1日的聲明發布當天，美國財政部宣佈了未來幾個月的借款需求，實際上低於市場預期。
自上次會議以來，美債收益率已從16年的高位回落，因爲市場已消化了政府大量舉債的影響，以及對美聯儲利率趨勢的看法。
官員們得出的結論是，收益率上升主要是由於投資者持有長期證券所要求的額外收益，即“期限溢價”的上升。會議紀要指出，政策制定者認爲，隨着政府爲其鉅額預算赤字融資，期限溢價上升是供應增加的結果。
他們還指出，無論長期收益率上升的原因是什麼，金融狀況的持續變化都可能影響貨幣政策的路徑，因此，繼續密切關注市場發展至關重要。官員們預計第四季度經濟增長將“明顯放緩”，低於第三季度4.9%的國內生產總值(GDP)增幅。整體經濟增長的風險可能偏向下行，而通脹的風險則偏向上行。
言論及數據存在分歧
會議紀要顯示，官員們認爲，目前的政策具有“限制性，正在給經濟活動和通脹帶來下行壓力”。
美聯儲官員的公開言論分爲兩派，一派認爲美聯儲在權衡前11次加息(總計5.25個百分點)對經濟的影響時可以保持不變，另一派則認爲有必要進一步加息。
經濟數據也存在分歧，儘管總體上有利於通脹趨勢。
美聯儲的關鍵通脹指標個人消費支出(PCE)價格指數顯示，9月份核心通脹率爲3.7%。這一數字已大幅改善，自5月以來下降了整整一個百分點，但仍遠高於美聯儲的目標。
一些經濟學家認爲，要讓通脹率從目前水平降下來可能很棘手，尤其是在工資上漲勢頭強勁、租金和醫療保健等更爲頑固的因素上漲的情況下。事實上，亞特蘭大聯儲的一項指標顯示，過去一年所謂的粘性價格上漲了4.9%。
就業也許是降低通脹的最關鍵因素，就業市場雖然正在放緩，但依然強勁。10月份非農就業人數增加了15萬人，是增幅最低的月份之一，而失業率攀升至3.9%。失業率上升半個百分點，如果持續下去，通常與經濟衰退有關。
在經歷了2023年前三個季度的強勁增長後，預計經濟增長將大幅放緩。亞特蘭大聯儲的GDPNow追蹤器顯示，第四季美國經濟將增長2%。