智通財經APP獲悉，11月20日，港股餐飲股回暖，截至收市，九毛九(09922)、海底撈(06862)、呷哺呷哺(00520)及奈雪的茶(02150)分別漲幅5.68%、5.33%、4.21%及2.72%。消息面上，據國家統計局11月15日發佈的數據顯示，2023年10月，全國餐飲收入4800億元，同比增長17.1%；限額以上單位餐飲收入1205億元，同比增長18.0%。2023年1-10月，全國餐飲收入41905億元，同比上升18.5%；限額以上單位餐飲收入10941億元，同比上升18.8%。
據中國烹飪協會11月15日分析，10月份全國餐飲收入、限上餐飲收入增速較去年同期上升25.2個、25.7個百分點。1-10月份，全國餐飲收入、限上餐飲收入增速分別比上年同期上升23.5個、23.1個百分點；餐飲收入增幅領先社會消費品零售總額增幅11.6個百分點。
公司方面，九毛九有關負責人於近期表示，隨着疫情之後消費復甦，九毛九將持續加速門店擴張。如核心品牌太二酸菜魚下沉渠道，向低線城市擴張；而慫重慶火鍋也將在一二線城市增開門店。其中在港澳地區及海外市場的擴張，九毛九集團將以太二品牌爲主，優先考慮華人人口衆多的國家和地區，例如北美、東南亞等。
與此同時，線下餐飲或將迎來“暖冬經濟”。自11月初以來，多地溫度急轉直下，線下餐廳也開始應季調整，火鍋銷量更是迎來高峯。來自外賣平臺餓了麼數據顯示，立冬當天，平臺火鍋食材的外賣量環比前一週增長超五成，近一週羊蠍子、燜鍋等火鍋外賣量漲幅約三成。
呷哺呷哺北京朝陽大悅城店長表示，11月5日迎來進入寒潮的第一個火鍋消費高峯期，營收同比上週日增長超60%。另外，呷哺集團相關負責人11月13日介紹，入冬以來，呷哺呷哺針對會員推出了1.1元積分換購、感恩節送羊肉、超值星期二等活動，並結合立冬節點上新了菜品。
海底撈方面則通過多個舉措激發冬季消費熱情，發起“全網尋牛”活動。11月15日-19日，海底撈在上海、北京、廣州、西安、鄭州五城發起快閃活動，在熱門景點或城市重要地標設置巨型牛打卡點，開展“撈牛大挑戰”等互動遊戲。11月中旬至12月中旬，海底撈將通過門店企業微信，向互動消費者發放100萬張新品“純純純牛油鍋”1/4鍋底兌換券。
11月8日，華泰證券研報認爲，從23年的復甦節奏來看，23Q1春節期間國內消費經歷脈衝式復甦，23Q2以來複蘇斜率有所放緩，23Q3起隨政策出臺市場信心有所回升、積極信號初現。展望來看，隨着低基數效應及場景回補等補償性消費影響的逐漸消減，判斷24年食品飲料板塊復甦節奏或將趨於平穩，復甦程度仍看居民消費力的邊際改善程度。
從消費趨勢來看，判斷“性價比”或仍是貫穿明年的主旋律，居民消費思路有望逐步由降價向提質靠攏。從競爭格局看，分化態勢或將延續，集中化仍爲主線，建議優選基本面突出的龍頭企業。
11月9日，安信國際研報指出，港股線下餐飲標的都較爲優質，在細分賽道內擁有較強的品牌力，並且資金實力也較爲雄厚，普遍在疫情期間採取擴張策略，趁着市場低位佔據更好的點位，並且在人工、租金成本都有所下降。因此安信國際認爲這些上市公司的復甦情況將高於行業平均。當前估值水平較低，已經進入佈局區間。
相關概念股：
九毛九(09922)：10月24日，由九毛九集團投資建設的位於上海市松江區的九毛九華東供應鏈總部項目開工奠基。該項目佔地面積爲2.4萬平方米，建成後將用於九毛九集團食材的採購、儲存和加工，並提供物流及分銷等服務功能。
海底撈 (HK:6862)(06862)：11月10日，繼打造海底撈牛肉工坊之後，海底撈宣佈第二家特色主題店——海鮮工坊已經於海底撈青島李滄萬達店開業。此外，海底撈於11月16日集中上架一批以‘牛’爲主題的冬季新品。
呷哺呷哺(00520)：呷哺呷哺是一家主要經營小火鍋連鎖品牌的餐飲集團，業務內容覆蓋品牌餐飲經營、肉品加工、供應鏈流通、渠道銷售、工程設計、商業地產等餐飲全產業鏈。公司直營餐廳超過1200家，旗下包含主打"一人一鍋"的小火鍋品牌呷哺呷哺、高端火鍋品牌湊湊，以及羊肉製品加工的錫盟工廠、調味食品研發生產銷售的食以及裝修設程公司等。
奈雪的茶(02150)：11月20日消息，據奈雪的茶官方近日表示，奈雪的茶泰國首家門店將於12月初在曼谷正式開業。目前，國內部分門店點單小程序已增設“泰國限定”專區系列茶飲。