智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持建設銀行(00939)及甯波銀行(002142.SZ)“買入”評級,主要因爲兩者的資産負債表強勁,以及第叁季業績好過同業。在該行覆蓋的12間銀行中,只有3間提早建立較多撥備及加強資産負債表,分別爲中國銀行(03988) 、興業銀行(601166.SH) 及南京銀行(601009.SH) 。
報告中稱,內銀股第叁季純利同比只是持平,對比今年第二季同比增長7%、去年同期也增長13%,主要因爲零售銀行業務增長疲弱、房地産信貸及地方政府債面對風險,撥備前盈利增長差過預期,回撥也有限,因此內銀第叁季業績差過該行及市場預期,估計第叁季業績期後,市場會下調預測。
該行預計,內銀板塊未來淨息差持續受壓,流動性收緊將會限制投資收入增長,不過政府債的發行額增加,有助緩和銀行的資本壓力。該行將今年至2025年期間,內銀的撥備前盈利及純利預測,平均分別下調1%及2%,並普遍微降內銀股目標價。