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假如用3000萬投資港股7年,該怎麽構建投資組合?

發布 2023-10-30 上午10:18
更新 2023-10-30 上午10:45
假如用3000萬投資港股7年,該怎麽構建投資組合?

文章來源:活報告公眾號

香港重啓投資移民計劃,門檻3000萬

時隔8年之後,香港再度重啓「資本投資者入境計劃」,即通俗所說的「投資移民計劃」。但投資門檻由此前的1000萬港元,大幅提高到了3000萬港元,超出市場預期。

2023年10月25日,香港行政長官李家超在《施政報告》中公佈,香港投資於股票、基金、債券等資產(房地產除外)3000萬港元或以上的合資格投資者,可以通過計劃申請來港,細節今年内公佈。

原「資本投資者入境計劃」是港府於2003年推出的移民計劃,當時投資門檻為650萬港幣(投資項目包括房地產)。該政策推出時正值香港經濟衰退,需要吸引外資來港以刺激經濟增長。

由於申請數量的急劇增加,2010年投資門檻被提高至1000萬港元,並取消了房地產投資選項。

2015年時任特首梁振英在《施政報告》中叫停計劃,表示考慮到特區經濟狀況,不應再重點吸引資本投資者來港,而是應聚焦吸引人才、專業人士,以及富創意的企業家來港。

按照舊版政策的投資移民政策,要求申請人在申請前兩年内需持續擁有不少於1000萬港幣的淨資產,並在提交申請前六個月内或在原則上獲得批準後的六個月内將至少1000萬港幣投資在政府批準的投資類别中。

舊版政策允許申請人將部分資金用於投資非住宅物業以及與香港發展和建設相關的融資工具,獲許投資資產類别包括股票、債券、後付債券和集體投資等,但不包括房地產投資。滿足要求7年後獲得香港永久性居民身份證。

假如持股7年,3000萬可投資哪些港股?

假如用3000萬投資港股7年,該採取何種策略可以更高效利用資金以滿足要求呢?考慮到投資周期長、投資金額較大的,LiveReport認為可從以下幾個要點篩選標的:

1、儘量保持投資組合的資產價值穩定,平均收益率若能穩中有升更好;

2、組合中股票標的最好具備一定體量,最好市值較大、流動性較好;

3、歷史波動率不能過高,行業分散以避免投資組合的資產價值大幅波動;

4、若有穩定股息收益,則更有利於提高資金效益且適合長期持有。

對於第一點,統計過去10年間(2013/10/25-2023/10/25)平均年化收益率大於5%,即至少能跑赢通脹水平的個股,並剔除其中上市時間少於3年的新股次新股,總共取得1272只港股標的;

對於第二點,通過剔除過去10年間日均總市值50億以内的個股,以及區間日均成交額低於1000萬港元個股,進一步篩選出其中的285只港股標的;

在一、二點基礎上,對上述個股進行進一步篩選,剔除歷史波動率高於70%的個股後共取得257只標的,其中資訊科技業22只、原材料業24只、醫療保健業32只、能源業9只、金融業27只、公用事業15只、工業35只、非必需性消費業48只、必需性消費業14只、地產建築業26只、電訊業5只。

最後,統計所有篩選標的過去3年的平均股息率,近3年來每年均有派息的個股共有199只,從11個港交所行業中每一行業選擇2至3只各項指標表現優異的個股作為組合標的池,最終篩選出如下30只個股

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