10月27日，手遊股集體上揚，哔哩哔哩-W（09626.HK）漲4.41%，網易-S（09999.HK）漲3.48%、IGG（00799.HK）漲3.45%，友誼時光（06820.HK）漲2.68%、騰訊控股（00700.HK）漲1.81%，網龍（00777.HK）等紛紛飄紅。
消息面上，遊戲行業再迎利好！10月26日，國家新聞出版署官網公佈了2023年10月份國產網絡遊戲審批信息名單，共有87款遊戲獲得版號。
其中，網易-S（09999.HK）、中手遊（00302.HK）、中青寶（300052.SZ）、恺英網絡（002517.SZ）、電魂網絡（603258.SH）、盛天網絡（300494.SZ）等多家A股、港股公司產品在列。此外，米哈遊、沐瞳科技等知名遊戲公司也有產品獲得版號。
01十月87款遊戲版號過審！
從本批名單來看，多款熱度較高的產品均在列，這些遊戲涵蓋了不同類型和題材，為玩家提供了豐富多樣的選擇。
其中，最受外界關注的莫過於網易-S（09999.HK）旗下武俠大世界手遊《射雕》。據悉，該產品是基於金庸射雕三部曲IP正版授權創作的全新大世界武俠冒險RPG客戶端遊戲。
據相關負責人介紹，該款產品開發時間長達6年，内容重點體現宋風古韻傳統文化，玩法則為 RPG，有可能會成為網易2024年的旗艦產品。
作為領先的全球化IP遊戲運營商，中手遊（00302.HK）的《鬥羅大陸：逆轉時空》同樣熱度頗高。據悉，《鬥羅大陸：逆轉時空》是一款由閱文集團《鬥羅大陸》小說和騰訊視頻《鬥羅大陸》動畫雙授權改編的的RPG手遊。
今年版號下發以來，中手遊收獲不俗，已獲批10款遊戲版號，其中多款自研產品如《全民街籃》、《城主天下》、《仙劍世界》及發行產品《鬥羅大陸：史萊克學院》等均已進入上線前最終測試階段。
而米哈遊被視為近幾年國内遊戲行業的「黑馬」，本月獲批的《絕區零》是該公司自研的一款全新動作遊戲。今年9月22日，米哈遊公告稱，《絕區零》未來將在主機、PC和手機平台上發佈，且目前在手遊社區TapTap上，該遊戲預約量達到371萬，足見這款產品的吸引力。
此外，西山居最重要的 IP 之一《劍網3》也赫然在列，該產品是一款3D武俠角色扮演遊戲，該遊戲的客戶端版本已上線多年，此次《劍網3》新獲移動端版號，實現了移動、PC雙端互通。
總的來看，本次獲得版號的遊戲廠商以中小廠商為主，而頭部廠商騰訊控股（00700.HK）則本月沒有遊戲過審。
02新遊戲有望促進業績回暖
過去兩年，在宏觀經濟下行，遊戲行業監管趨嚴的大背景下，國内遊戲市場經歷了一段時間的沉寂。
但進入2023年，遊戲版號恢復常態化發放，昭示著遊戲行業回暖的「主旋律」。截至今年10月，除8月份之外，每個月均有版號發放，國產遊戲版號總數已達786個。
根據伽馬數據發佈的《2023年8月遊戲產業報告》顯示，2023年8月，中國遊戲市場實際銷售收入292.26億元，環比上升2.15%，同比上升46.08%，已連續四個月為正。同環比雙雙增長，顯示出遊戲市場的活力和恢復力。
據同花順顯示，截至目前，已有13家A股遊戲公司披露了前三季度業績報告，表現分化。其中，吉比特（603444.SH）、浙數文化（600633.SH）、神州泰嶽（300002.SZ）、湯姆貓（300459.SZ）等10家公司盈利；天舟文化（300148.SZ）、琏升科技（300051.SZ）、凱撒文化（002425.SZ）3家企業虧損。
淨利潤同比來看，則有迅遊科技（002425.SZ）、星輝娛樂（002425.SZ）等6家企業獲得正向增長，吉比特（603444.SH）、昆侖萬維（300418.SZ）、湯姆貓（300459.SZ）等7家錄得同比下滑。
國金證券最新研報指出，供給回暖驅動業績釋放，三季報披露接近尾聲，估值將切換，關注業績邊際向上及確定性強的標的。
該行認為，從多維度看，遊戲版號發放已常態化，新遊上線的政策端不確定性降低，2023年遊戲板塊供給端回暖確定性高，行業增速確定性同步提高，但個股由於遊戲上線節奏不同，業績表現有所分化，較多遊戲產品自23年H2上線，24年有望繼續延續業績釋放。
銀河證券也表示，版號發放整體趨勢的向好將持續優化供給端，遊戲新產品周期正逐步開啓，各家遊戲公司的儲備遊戲將陸續釋放利潤，盈利端也將逐步企穩。
03 AI或成為「遊戲行業」引爆器
自從進入2023年以來，AIGC技術助推了新的人工智能浪潮，AIGC在助力行業降本增效的同時，也提高了内容創意的空間。
而遊戲行業則是AIGC最重要的商業化方向之一，目前，AIGC正深入滲透進遊戲開發各環節，在遊戲資產生成，内容更新優化和遊戲運營及管理等各個領域的應用都快速落地。
據《中國遊戲產業AIGC發展前景報告》調研顯示，已有超六成頭部遊戲企業明確佈局AIGC領域。其中，騰訊、網易、完美世界、世紀華通、巨人網絡、中手遊等遊戲廠商紛紛躬身入局，重金押寶。
反映在股價上，今年上半年，遊戲股在二級市場出現了一波漲幅，一定程度上也離不開火爆AI的助推。富途牛牛顯示，在2023年2月至5月期間，多家A股遊戲公司股價實現翻倍，甚至多倍增長。
如，昆侖萬維（300418.SZ）漲幅約3倍，神州泰嶽（300002.SZ）漲幅約1.7倍，盛天網絡（300494.SZ）漲約1.45倍，恺英網絡（002517.SZ）、湯姆貓（300459.SZ）、巨人網絡（002558.SZ）等亦漲幅翻番。
同期，港股的遊戲股亦多數衝高。如，IGG（00799.HK）曾在3月15日至4月20日24個交易日内，錄得22根陽線，短短一個多月累計漲幅超1.9倍。
展望後市，德邦證券稱，遊戲是AI應用端非常重要的一部分，結合AI玩法的產品落地後有望形成催化；中長期看，隨著一批引入AI的產品在未來上線，有望打開行業中長期成長空間。
開源證券也指出，AIGC在遊戲領域的應用仍在持續落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法並打開增量市場。基於新遊戲供給釋放帶來的基本面持續向好，及AIGC應用逐步落地，近期調整之後的遊戲板塊性價比凸顯，建議加大配置力度。