智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,將華潤啤酒(00291)目標價從73.1港元下調4.5%至69.8港元,維持“買入”評級。
報告中稱,公司在上周消費企業日分享其第叁季經營情況,第叁季收入增長速度較明顯放慢,主要受去年7、8月高基數,以及台風影響季度需求。前9個月收入維持正增長,第叁季情況沒有像市場預測同業一樣下跌10%。
此外,高端化沒有明顯的放緩,需求甚至沒有全部轉到低端。所以公司預計,第叁季單價縱使在總銷量放緩的情況下影響是有限的,而第叁季單價提升也可以保持在一個低單位數水平。