智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,予金界控股(03918)“增持”評級,目標價5.5港元。公司第叁季EBITDA環比跌15%,遜于該行預期達20%,主要是賭收環比跌幅較預期大,賭收環比跌6%,達2019年水平的30%,料未來逐漸增長,因亞洲其他博彩市場正呈現疫後改善情況。公司現估值相當于預測今年企業價值對EBITDA約6.5倍及自由現金流收益率13%,倘要估值重評則需要就明年7月到期債券提供償還方案,及有可持續兼具可見度的盈利複蘇。
智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,予金界控股(03918)“增持”評級,目標價5.5港元。公司第叁季EBITDA環比跌15%,遜于該行預期達20%,主要是賭收環比跌幅較預期大,賭收環比跌6%,達2019年水平的30%,料未來逐漸增長,因亞洲其他博彩市場正呈現疫後改善情況。公司現估值相當于預測今年企業價值對EBITDA約6.5倍及自由現金流收益率13%,倘要估值重評則需要就明年7月到期債券提供償還方案,及有可持續兼具可見度的盈利複蘇。