FX168財經報社(香港)訊 頂級基金經理紛紛買入日本銀行，押注日本央行緊縮政策，並強調當前股價便宜，跟進股神巴菲特(Warren Buffett)進入該市場。分析指出，日本央行行長直田和男暗示提早從超寬鬆轉向緊縮，投資資金正快速從中國外流，日本股市正享受着外國資金的流入。
由於今年通脹放緩，市場認爲加息週期接近尾聲，樂觀情緒推升全球許多股市。今年上半年，美國標普500指數上漲16%，但日本日經225指數表現更爲驚豔，升幅達到27%。除了總體經濟環境因素，巴菲特的投資也吸引資金流入日本，造就日本股市當今的榮景。
東京Evarich資產管理公司總裁兼首席投資官Yutaka Uda表示，由於日本央行可能放棄收益率曲線控制並儘早結束負利率，該行業的價值可能在未來18個月內翻倍。Evarich的Nippon Growth Fund今年的回報率接近38%，資產總額達160億日元，約合1.08億美元，擊敗了98%的同行。
2002年創立該公司的Uda表示：「如果需要，我們有增持股份的空間。」他表示，隨着日本經濟增長依然強勁，工資上漲將是可持續的。
過去一年，銀行的股價飆升50%以上，原因是人們猜測價格和工資的上漲將變得足夠可持續，讓日本央行能夠結束多年來壓垮銀行收入的最低利率。
有報道稱，日本央行行長直田和男表示，到年底可能會有足夠的信息來判斷工資是否會繼續上漲，這是調整刺激措施的一個條件，週一銀行股大漲。他表示，日本央行需要判斷加息後是否仍能實現2%的通脹目標。
東京Atom Capital Management Co.首席執行官Atsuko Tsuchiya表示，直田和男的言論表明調整可能會早於預期。Atom預測明年可能會進行調整，並表示銀行可能會再上漲30%，不僅因爲政策可能發生變化，而且因爲市淨率較低。該公司採用「自下而上」的策略，分析財務比率以及分析師的共識。
這位前Citadel基金經理表示，2022年12月，日本央行將10年期政府債券收益率上限提高了一倍，令市場感到意外，Atom購買了銀行股票。Atsuko還表示，由於中國經濟步履蹣跚，人們的注意力從中國轉移，日本股市正享受着外國資金的流入。
(來源:Bloomberg)
彭博資訊分析師Pri De Silva和Adrian Sim在一份報告中寫道，較高的收益率不太可能對日本最大銀行的資本比率構成壓力，因爲它們持有的日本政府債券期限較短。
Evarich的Uda表示：「未來三年將通脹抑制在2%以下將變得困難，銀行業將在一年半內翻一番。」
早在2020年8月，巴菲特就開始買入日本五大商社的股份，分別有三菱商事(Mitsubishi Corporation)、三井物產(Mitsui Bussan)、伊藤忠商事(Itochu Shoji)、丸紅(Marubeni)與住友商事(Sumitomo)，均是日本最具代表性的商社。
值得關注的是，三菱商事株式會社和三井物產都有涉及銀行業。
今年4月與6月，巴菲特兩次加碼買進這五大商社。根據伯克希爾公司(Berkshire Hathaway)在6月的公開資訊，波克夏將五大商社的持股比例拉高到8.5%。另外，日本也是繼美國之外，波克夏投資金額最高的國家。
