智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,予招商局港口(00144)“中性”評級,未來12個月目標價由12.8港元降至9.88港元,2024年預測市盈率目標由8.3倍降至6.4倍,反映盈利預測下調及合營資産淨值(NAV)貢獻減少。
報告中稱,公司上半年業績遜于預期,管理層在其中期業務路演中提供審慎樂觀反饋,包括展望全年處理貨量低單位數增長、海外港口收費增長、穩定派息政策及就潛在並購所需資本已做好預備。該行仍對全球貿易展望審慎,並下調2023至25年盈利預測各6%,反映在中期業績遜預期下更保守的費用預測及利潤率假設等因素。