智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持晨鳴紙業(01812)“沽售”評級,2023年預測由盈轉虧,原估計每股盈利0.15元,現預計每股虧損0.3元,並估計2024年每股虧損0.28元,目標價從2港元下調10%至1.8港元。
該行表示,考慮到晨鳴紙業(01812)最新業績以及印刷紙和白卡紙較低的單位利潤預測,下調該公司2023-2025年淨虧損預測至7.88-8.96億元人民幣。此外,預計圖文紙、白卡紙等行業利潤將繼續下降。
報告中稱,晨鳴紙業2023年上半年淨虧損爲6.88億元,每股虧損爲0.231元,符合市場預期。期內紙張毛利同比下降54%至11.53億元,比該行預期低50%,主要是由于包括圖紙和白卡紙在內的所有主要紙品的利潤低于預期。由于債務減少和利率下降,財務成本同比下降17%,比該行預期低12%。