智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,預計友邦保險(01299)上半年新業務價值增長強勁,估值偏低,約爲2023年P/EV1.55倍,處2019年以來的曆史低位,負債端的穩健增長仍將帶來估值修複空間,維持“買入”評級。另預計集團上半年新業務價值爲18.8億美元,同比增長23%,增長主要來自香港和內地市場;預計新業務價值率由于産品結構變化同比下降。
該行認爲,友邦保險年初以來的股價表現弱于內地同業,主要由于市場擔憂新業務價值率的下降,以及投資者結構、估值等因素。不過友邦具有均衡的産品結構、渠道結構和地區結構,預計2季度新業務價值延續強勁增長,受預定利率下調的影響低過內地同業,預計2023年新業務價值同比增長20%。