FX168財經報社(北美)訊 日本央行會議將是亞洲時段的重頭戲。據媒體報道，日本央行將於週五(7月28日)討論調整其收益率曲線控制(YCC)。東京消費者價格指數(CPI)和澳大利亞生產者價格指數(PPI)即將出爐。今天晚些時候，人們的注意力將轉向法國、西班牙和德國的初步通脹數據。美國也將公佈通脹數據，包括核心個人消費支出(PCE)指數。
以下是7月28日週五你需要知道的事情:
週四，來自美國的樂觀經濟數據提振了美元。美國第二季GDP的年化增長率爲2.4%，高於1.8%的預期，也高於2%的市場共識。此外，初請失業金人數、耐用品訂單和成屋待完成銷售數據均好於預期。華爾街最初對這一數據歡欣鼓舞，但主要股指未能守住漲勢，最終以平均下跌0.60%收盤。
美元指數躍升至101.85，達到7月11日以來的最高水平，但隨後在美元兌日元下跌的背景下回落。美國國債收益率也有所上升，10年期國債收益率超過4.0%，2年期國債收益率達到4.95%
本週五，美國6月份核心個人消費支出(PCE)物價指數將出爐。年增長率預計將從4.6%降至4.2%。它是美聯儲首選的通脹指標。此外，美國還將公佈收入和支出數據、就業成本指數以及密歇根大學消費者信心指數的最終結果。下週，美國官方非農就業報告將出爐。
日元在美國市場大幅上漲，成爲當天最大的贏家。據日經新聞報道，日本央行將討論調整其收益率曲線控制政策，允許利率超過0.5%。美元兌日元在幾個小時內從141.00上方暴跌至138.80。週五亞市開盤後，美元兌日元短線跌超0.50%，現報138.77。日本10年期國債收益率上漲7個基點至0.505%，突破日本央行YCC上限。日經225指數開盤下跌1.76%，東證指數下跌1%。日本央行將於週五召開貨幣政策會議，最近的猜測引起了人們的關注。東京消費者物價指數也將公佈。
在歐洲央行決定如預期般加息25個基點後，歐元走弱。拉加德沒有提供前瞻性指引，並將所有選項保留到9月份的下次會議上，這一事實令歐元承壓。然而，歐元兌美元的關鍵驅動因素是美元走強。西班牙、法國和德國將公佈7月份消費者價格指數初值。歐元兌美元暴跌至1.0960，創下幾個月來最糟糕的一天。
德國商業銀行首席經濟學家Jorg Kramer指出:「在今天的理事會會議上，歐洲央行關閉了自動駕駛儀。從現在開始，這些數據將決定歐洲央行是否會再次加息。由於我們預計今年下半年通貨膨脹率將大幅下降，經濟將出現衰退，因此我們仍然預計9月份不會加息。另一方面，我們對市場認爲歐洲央行最早將於2024年降息的觀點表示懷疑。」
英鎊兌美元恢復下行，跌破1.2800至三週以來的最低水平。歐元兌英鎊觸底於0.8545，但隨後收復失地，升至0.8575。
受美元提振，美元兌加元上漲，觸及周高位1.3245，但仍受到1.3250阻力位的限制。週五，加拿大將公佈5月份GDP數據，預計增長0.3%。
紐元兌美元從頂部回落100點，收於0.6200下方。澳元兌美元報7月11日以來最低收盤位，接近0.6700，低於20日簡單移動平均線(SMA)。由於美元和技術面走強，這兩種貨幣對都面臨壓力。澳大利亞將於週五公佈生產者價格指數。
美國數據公佈後，金屬價格暴跌。白銀下跌超過3%，跌至24.00美元，黃金從1980美元暴跌至1942美元。加密貨幣也受到美元走強的影響，比特幣下跌1.60%至29100美元，以太坊下跌1.24%至1858美元。
日本的鷹派暗示引發美國市場風暴
美國投資者在過去一年的大部分時間裏一直在推高風險資產的價格，這並不足以嚇到他們。
有消息稱，日本決策者正在考慮對多年來壓制債券收益率的政策進行強硬調整，這一消息週四在美國市場引發了一場小規模風暴。美國國債收益率飆升，日元跳漲，標準普爾500指數的又一輪漲勢迅速逆轉。
（圖源：彭博社）
痛楚迅速蔓延至各資產類別，交易員開始認真對待最後一家抵制限制性政策的主要央行可能屈服的前景。日本市場是利用其極低利率進行的各種國際交易的中心，多頭也擔心一旦利率開始上升，資金會迴流。
「這不僅對公債，對股市和信貸都是重要事件，」Apollo Global Management Inc.首席經濟學家Torsten Slok表示，「現在有消息稱要調整政策，這表明火車即將駛離車站。」
日經新聞報道稱，日本央行將在週五的會議上討論調整其收益率曲線控制政策，允許長期利率在「一定程度上」高於0.5%的上限，隨後市場出現震盪。今年早些時候日本央行領導層的變動加劇了人們對央行可能結束十年超低利率的猜測。
彭博社指出，這種緊張關係在很大程度上可以追溯到外匯市場，在外匯市場上，投資劇本是建立在日本央行寬鬆貨幣政策的基礎上的。日元是套利交易的首選融資貨幣，在套利交易中，投資者借入日元爲購買高收益資產融資。
富國銀行投資研究所(Wells Fargo Investment Institute)的Sameer Samana表示，改變超寬鬆立場的可能性，以及平倉套利交易的前景，足以引發震盪。
「實質上，套息交易的存在有助於投資者繼續在投資組合中做空日元，並買入風險資產，」Samana表示。「更不用說，市場已經非常緊張，不需要太多的理由來獲利了結，這就會導致一些放鬆。」
在過去7個月中，標準普爾500指數在6個月中錄得穩步上漲，但就估值而言，股市仍處於可能脆弱的水平。基準指數的市盈率約爲22倍，比10年平均值高出近3個點。以科技股爲主的納斯達克100指數成分股公司的市盈率遠高於30倍。
西北共同財富管理公司(Northwestern Mutual Wealth Management)首席投資官Brent Schutte表示:「利率上升可能對全球經濟增長和美國經濟增長產生負面影響——記住，這是一個全球債券市場。」「同樣，對投資者來說，更高的債券收益率可能成爲更有吸引力的選擇，並將資金從股市抽離。」
在日經新聞的報道之前，彭博社調查的所有經濟學家都預測，日本央行行長植田和男及其董事會成員將在週五會議結束時將關鍵的短期利率維持在- 0.1%。在接受調查的50位經濟學家中，超過80%的人還表示，央行將保持收益率控制機制不變。
Slok說:「這一切都取決於一夜之間發生的事情。」「這將變得非常關鍵。過去7年來，我們沒有看到日本的利率隨市場波動。現在，如果他們決定允許日本國債收益率隨市場波動，那麼當我們週五早上醒來時，沒有人知道日本國債收益率會上升多少。」
