智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持阿裏巴巴(09988)“買入”評級,將首財季收入預測上調1.7%,非通用會計准則下純利預測則上調21%,以反映“618”表現向好及新業務投資減少;2024至25財年收入預測上調2.2%/2.7%,非通用會計准則下純利預測則上調13.3%/18.4%。但考慮到估值水平不高及集團擬分階段分拆各項業務上市,目標價由140港元上調至145港元。
報告中稱,雖然目前中國的消費者信心整體複蘇步伐仍然緩慢,但由于政策比較寬松,加上年中“618”促銷活動表現較預期好,預計淘寶及天貓截至6月底止首財季GMV增長將超出預期,預測增幅達到7.3%。展望2024財年,花旗預期阿裏將進一步加大對核心業務中國零售商業客戶管理(CMR)的技術創新和提升用戶參與度的投資,同時嚴格的成本管理及對于其他新業務投資進一步縮減,也將支持集團發展。該行預計,集團首財季非通用會計准測淨利潤373億元,收入同比增9.6%至2250億元。