【今日頭條】
中金發文力挺國有大行
中金公司貨幣金融分析部林英奇團隊發布《國有大行基本面分析手冊》，提出“八個更”力挺國有大行。
該研報指出，國有大行具備八大優勢：有更低的杠杆，更高的資産回報率，安全資産占比更高，安全資産占比更高，更穩定的負債來源，息差更受益于存款降息，手續費表現更爲穩定，資本新規更爲受益，未來估值有望長期見底回升。
以風險因素爲例，該報告指出，國有大行賬面不良率、關注率與同業平均水平接近，但逾期率則低于同業，風險認定標准更加嚴格，2022年末國有大行不良、逾期90+天比例爲190%，高于同業平均水平(148%)。截至今年一季度，國有大行平均撥備覆蓋率超過250%，處于曆史相對高位。此外，2022年4月國常會提出“鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率”，可以預計撥備節約有望帶來進一步的利潤釋放。
因此，林英奇團隊旗幟鮮明地指出，與常見的市場印象不同，我們認爲國有大行盈利能力並不差，盡管ROE處于行業中等水平，但風險加權資産收益率較中小銀行有明顯優勢，主要受益于資産端占比更高的按揭貸款和政府債券，在相同的資本占用水平下取得更多收益。
不過，中金報告也同時提示了房地産和城投以及息差壓力大于預期可能帶來的風險。
【大勢展望】
港股ADR指數下跌0.68%
隔夜美股道指跌366.38點，跌幅爲1.07%，報33922.26點；納指跌112.61點，跌幅爲0.82%，報13679.04點；標普500指數跌35.23點，跌幅爲0.79%，報4411.59點。
納斯達克中國金龍指數跌超3%，小鵬汽車(XPEV.US)跌4.4%。特斯拉(TSLA.US)收跌2%，蘋果(AAPL.US)小幅收漲。
港股ADR指數下跌，按比例計算，收報18409點，較香港收市跌124.31點或0.68%。
【熱點前瞻】
李強：抓緊實施一批針對性、組合性、協同性強的政策措施
中共中央政治局常委、國務院總理李強7月6日下午主持召開經濟形勢專家座談會，聽取專家學者對當前經濟形勢和做好經濟工作的意見建議。中共中央政治局常委、國務院副總理丁薛祥出席。
李強指出，我國正處在經濟恢複和産業升級關鍵期，要堅持穩中求進工作總基調，完整、准確、全面貫徹新發展理念，加快構建新發展格局。要圍繞穩增長、穩就業、防風險等，抓緊實施一批針對性、組合性、協同性強的政策措施。要圍繞高質量發展首要任務，在轉方式、調結構、增動能上下更大功夫。要建立健全政府與民營企業、外資企業等各類企業的常態化溝通交流機制，通過增強工作互動性來增強決策科學性。(央視網)
商務部：會同相關部門起草促進家居消費政策文件 近日將印發
商務部今日召開例行新聞發布會。新聞發言人束珏婷在會上表示，中國政府高度重視擴大內需、促進消費工作。家居消費涉及領域多、上下遊鏈條長、規模體量大，采取針對性措施加以提振，有利于帶動居民消費增長和經濟恢複。
近期，商務部會同相關部門在深入調研基礎上，起草了促進家居消費政策文件，從提升供給質量、創新消費場景、改善消費條件、優化消費環境等方面提出具體舉措。該文件已經6月29日國務院常務會議審議通過，將于近日正式印發。
經合組織與糧農組織發布聯合報告：未來十年世界糧食産量增速將放緩
經濟合作與發展組織和聯合國糧食及農業組織聯合發布《2023-2032農業展望》報告。報告顯示，預計未來十年全球農業和糧食産量將繼續增長，但增速會低于前十年的水平。
報告認爲，地緣政治的緊張局勢、不利的氣候趨勢、動植物疾病以及主要農業投入品價格波動加劇，將導致農業生産不確定性增加。但預計在2023-2032年期間全球農作物、畜牧産品和魚類産品産量將以年均1.1%的速度增長。此外，通脹壓力持續存在的可能性對全球糧食需求和生産構成下行風險。
糧農組織首席經濟學家馬克西莫·托雷羅表示，很難對未來糧食價格走勢進行預測，這取決于多種因素。過去兩年已經出現了很多不確定性因素，全球農業糧食體系要更有韌性才能應對這些不確定性。
畢馬威：預計下半年有5至10間特專科技公司申請上市
智通財經APP獲悉，畢馬威中國資本市場組合夥人鄧浩然認爲，18C章除了爲科技企業(特別是發展初期的未商業化公司)提供額外的上市途徑外，對整個科技行業的長遠發展同樣具有正面影響，將有助特專科技公司與國際資金接軌，而相關企業通過所得資金開發新技術將推動整個行業的發展。
對于港股市場來說，特專科技一直是稀缺的板塊，此次推出18C制度正好爲具增長潛力的未商業化公司赴港上市創造有利條件，有助香港資本市場邁向更多元化。
華爲聯合26家企業推動大模型聯合創新
2023世界人工智能大會上，華爲宣布，爲進一步推動大模型創新，華爲聯合26家金融、運營商、互聯網等行業領軍企業，科研院所和高校，共同啓動昇騰AI大模型聯合創新，華爲將基于昇騰AI提供算力與開發工具，與夥伴、客戶一同提升大模型開發、訓練、微調、部署的效率，加速大模型創新業務上線。
華爲聯合達觀數據、上海人工智能研究院、招商銀行、網易伏羲、格靈深瞳、雲天勵飛、中國聯通、科大訊飛、中國電信、達闼機器人、軟通動力、面壁智能、雲從科技、中國商飛上海飛機設計研究院等26家金融、運營商、互聯網等行業領軍企業，科研院所和高校，共同啓動昇騰AI大模型聯合創新。
華爲宣布昇騰AI集群全面升級，集群規模從最初的4000卡集群擴展至16000卡，是業界首個萬卡AI集群，擁有更快的訓練速度和30天以上的穩定訓練周期，十倍領先業界。
目前華爲昇騰AI産業快速發展，昇騰AI的全球開發者現已超過180萬，已發展30多家硬件夥伴、1200多家ISV，聯合推出了2500多個行業AI解決方案，規模服務于運營商、互聯網、金融等行業。
另外，彙納科技、格靈深瞳、拓維信息等多家上市公司也已入局昇騰AI生態，同時在應用上取得實質性進展。
美聯：香港首季一手樓內地買家占近2成 料今年租金升8%
智通財經APP獲悉，美聯物業住宅部行政總裁(港澳)布少明表示，隨着通關及政府搶人才計劃推出，內地買家來港買樓意欲提升，今年首季香港樓市住宅注冊量中，內地買家占個人買家比率爲13%，創逾11年新高，當中內地買家一手私宅注冊量比率接近2成，而二手私宅注冊量比率達11.7%，創記錄新高。
華寶國際(00336)執行董事兼副首席財務官蔡文霞已獲准保釋外出
智通財經APP訊，華寶國際(00336)公布，公司執行董事兼副首席財務官蔡文霞已于2023年7月6日在未被起訴的情況下獲准保釋外出。公司將監察此事宜，並于適當時候征詢必要的法律意見。
綠葉制藥(02186)：1類新藥LY 03014中國II期臨床試驗完成全部受試者入組
智通財經APP訊，綠葉制藥(02186)發布公告，集團開發的1類新藥LY 03014在中國開展的II期臨床試驗已完成全部受試者入組。LY 03014是一種新型的小分子G蛋白偏向性阿片受體(MOR)激動劑，擬用于手術後的中至重度疼痛和癌性爆發痛的治療。
暑期國內機票均價已過千元 東南亞地區百元航線仍充足
根據攜程旗下FlightAI市場洞察平台數據，暑運前五日國內機場客運量近900萬，較2019年同期增長近14%。攜程數據顯示，暑運前五日國內機票訂單達曆史新高，出境機票訂單同比增長6倍。截至7月5日，暑運前五日周邊遊、長線遊訂單較6月增幅分別爲29%、64%。
【個股點晴】
中船防務(00317)：中船體系上市平台並購重組有序進行
中船科技發布公告，上交所重組委對公司吸收整合中國海裝、中船風電、中船海爲、洛陽雙瑞等公司的事項做出審議，認爲交易符合重組條件和信息披露要求。此後，公司將面向不超過35名投資者發行不超過30億元、4.51億股的股份，定增資金用于補充流動資金和標的公司相關項目建設。
招商證券機械研究認爲，中船體系上市平台並購重組正在有序進行，涉及到南北船整合的方案也將逐步落實。
(1) 此前，在6月14日，國務院國資委召開中央企業提高上市公司質量暨並購重組工作專題會，指出央企要以上市公司爲平台開展並購重組，助力提高核心競爭力、增強核心功能，同時要進一步增強責任感和緊迫感，鎖定提高上市公司質量重點任務。
(2)當前中國船舶重工集團內已經落實了部分重組事宜，如在控股股東協調下，集團業務競爭烈度降低；中船科技吸收重組集團內的風電資産；中國動力吸收整合集團的動力資産業務。集團承諾在2026年6月以前解決上市公司同業競爭問題，招商漲起預計南北船重組整合的方案將逐步落實。
(3)中特估是今年重要的投資主線，如今進一步加入了“並購重組”的優化要求。船舶板塊將是其中少有的資金容量大+基本面確定向好+重組確定性強的板塊。曆史上中國船舶的股價黃金期也伴隨着滬東重機的曆史性重組。
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